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权证考试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.权证的行权价格是指（）。

A.权证发行时的价格

B.权证持有人行权时买入或卖出标的证券的价格

C.标的证券的市场价格

D.权证交易的价格

答案：B

2.权证存续期满前（）个交易日，权证终止交易，但可以行权。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案：A

3.认购权证的持有人有权（）。

A.按约定价格买入标的证券

B.按约定价格卖出标的证券

C.获得标的证券的股息

D.参与标的证券的股东大会

答案：A

4.权证的行权比例是指（）。

A.一份权证可以购买或出售的标的证券数量

B.权证价格与标的证券价格的比例

C.权证持有人行权的概率

D.权证的收益与风险比例

答案：A

5.下列关于权证的说法，错误的是（）。

A.权证具有期权的性质

B.权证的发行人可以是上市公司

C.权证的交易只能在证券交易所进行

D.权证可以分为认购权证和认沽权证

答案：C

6.权证的交易单位是（）。

A.1份

B.100份

C.1000份

D.10000份

答案：A

7.权证的涨跌幅限制是（）。

A.与标的证券相同

B.标的证券涨跌幅的10%

C.标的证券涨跌幅的20%

D.由交易所规定

答案：D

8.某认购权证的行权价格为10元，标的证券的市场价格为12元，则该认购权证处于（）状态。

A.实值

B.虚值

C.平值

D.无法判断

答案：A

9.权证的有效期限一般（）。

A.不超过1年

B.不超过2年

C.不超过3年

D.没有限制

答案：C

10.权证的发行人在（）情况下需要向权证持有人支付现金结算金额。

A.权证到期时为实值

B.权证到期时为虚值

C.权证存续期间标的证券价格上涨

D.权证存续期间标的证券价格下跌

答案：A

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.权证按行权时间可分为（）。

A.美式权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.中式权证

答案：ABC

2.权证的要素包括（）。

A.行权价格

B.行权比例

C.权证期限

D.结算方式

答案：ABCD

3.影响权证价值的因素有（）。

A.标的证券价格

B.行权价格

C.标的证券价格的波动率

D.无风险利率

答案：ABCD

4.下列关于权证交易的说法，正确的有（）。

A.权证实行T+0交易

B.权证的交易申报价格最小变动单位为0.001元

C.权证买入申报数量为100份的整数倍

D.权证涨跌幅限制与股票相同

答案：ABC

5.权证的结算方式有（）。

A.现金结算

B.证券给付结算

C.混合结算

D.净额结算

答案：AB

6.发行权证的主体可以是（）。

A.上市公司

B.证券公司

C.证券交易所

D.基金公司

答案：AB

7.认沽权证的持有人有权（）。

A.在规定时间内以约定价格卖出标的证券

B.在规定时间内以约定价格买入标的证券

C.获得标的证券的股息

D.参与标的证券的股东大会

答案：A

8.权证与股票的区别在于（）。

A.权证具有期限性

B.权证的风险更大

C.权证的收益更高

D.权证的交易方式不同

答案：ABD

9.以下哪些情况会导致权证价值发生变化（）。

A.标的证券业绩公布

B.市场利率调整

C.标的证券突发重大事项

D.权证行权期临近

答案：ABCD

10.权证的风险包括（）。

A.市场风险

B.行权风险

C.信用风险

D.流动性风险

答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共20分）

1.权证是一种基础金融工具。（）

答案：错误

2.欧式权证可以在权证到期日前任何交易日行权。（）

答案：错误

3.权证的发行人必须提供履约担保。（）

答案：正确

4.认购权证的价值与标的证券价格呈正相关。（）

答案：正确

5.权证的交易价格不会超过其内在价值。（）

答案：错误

6.权证可以作为融资融券的标的证券。（）

答案：正确

7.当标的证券价格低于认沽权证的行权价格时，认沽权证处于实值状态。（）

答案：正确

8.权证的行权价格一经确定，不得调整。（）

答案：错误

9.权证交易不需要缴纳印花税。（）

答案：正确

10.权证的存续期越长，其价值一定越高。（）

答案：错误

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述权证的定义。

答案：权证是一种由发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的