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《中国物价》2023.2宏观经济与物价调控

碳交易价格

对企业绿色技术创新水平的影响研究

倪鑫波

摘要：本文以2014-2019年中国沪深A股上市公司作为研究对象，运用固定效应模型分析碳交易价格对企业绿色技

术创新水平的影响，发现碳交易价格对企业绿色技术创新水平存在显著的影响，经过稳健性检验后依旧能够成立。异质性检

验发现，碳排放权交易价格提升对于非国有企业的绿色创新水平促进作用更显著。上述研究的政策启示：一是要发挥政府的

作用，碳排放免费配额的标准设定应越来越严，以促进碳排放权交易。二是要协同发挥碳排放权交易和技术创新的作用，以

2021年的全国碳排放权交易市场开放为契机，促进企业实现绿色转型升级。

关键词：碳排放权交易碳价格企业绿色创新厂空气质量指数

加1.75个绿色专利申请，接近欧盟碳交易市场5年

一、引言

内两个绿色专利申请的政策效应。

在2021年两会上，碳达峰、碳中和被首次写入而碳交易中碳的价格，是碳交易市场的直接信

了政府工作报告中。中国自2013年开始，便陆续启号，碳价格升高会影响企业的绿色技术创新，当碳

动了9个碳排放权交易试点，包括深圳、上海、北价格足够高，减排压力小的企业可以通过更多的绿

京、广东、天津、湖北、重庆、福建、四川等。中色技术降低排放，将多余的碳排放配额出售给减排

国的碳排放权交易市场在启动初期，大约能覆盖40压力大的企业从而获利，而高碳价格会大幅增加企

亿吨二氧化碳，并且能够涉及2225家发电行业的重业的减排成本从而逼迫企业进行绿色技术的创新。

点排放单位，占全国碳排放量的30%。据孙瑞娟等因此，本文将2013－2014年开设的7个碳排放权交

（2022）预计，中国碳市场有望成为全球规模最大的易试点的上市企业作为研究对象，探究碳价格上涨

碳交易市场。以往学者的研究表明，在这些试点地对企业绿色技术创新的促进作用。

区的碳交易市场开放后，企业的减排效果有所提升。

二、文献综述与理论分析

朱俊明、薛澜等（2019）的研究表明，中国碳

交易市场现有的一种类似于补贴的机制，即根据企碳排放权交易市场被世界多个国家和地区所采

业的产量确定碳排放权的配额，这会降低碳交易市用，可以为减缓气候变化发挥重要作用，而绿色技

场对企业绿色技术创新的激励效果。联合国政府间术创新是最根本减少碳排放的途径（宋德勇，

气候变化专门委员会曾在多个报告中指出，实现减2019）。碳价格在碳排放权交易中起到信号传递的作

排最好的途径就是实现技术的创新。在政策的刺激用，对于企业来说碳价格可以起到成本约束的作用，

下，企业为了降低成本进行绿色技术创新，有利于能够激励企业进行绿色技术的创新，从而达到减少

中国碳交易市场的发展。魏丽莉等（2021）的研究碳排放量的目的。碳交易即把二氧化碳排放权作为

结果表明，碳排放交易会促进企业的专利申请，对一种商品，鼓励减排成本低的企业超额减排，减排

企业的创新活动激励作用很强。相比较于欧盟的碳压力小的企业可以通过更多的绿色技术降低排放，

排放权交易市场对企业绿色创新的激励，中国的政将多余的碳排放配额出售给减排压力大的企业从而

策激励效果更为明显。中国碳排放权交易市场在获利，同时帮助后者达到减排要求，也能够减少整

2013年底启动，2013－2015的两年中，九个碳排放

个社会的碳排放，是一种“谁排放，谁付费；谁减

权交易的试点城市参与碳排放权交易的企业额外增排，谁收益”白的市场机制1（孙永平，2020）。因此碳

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