基于VaR - GARCH模型的我国股指期货市场风险精准测评与管理策略研究.docx

基于VaR-GARCH模型的我国股指期货市场风险精准测评与管理策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

近年来，我国金融市场发展迅猛，股指期货作为重要的金融衍生品，在市场中扮演着愈发关键的角色。自2010年4月16日中国金融期货交易所正式推出沪深300股指期货合约，我国股指期货市场正式拉开帷幕。此后，上证50股指期货和中证500股指期货也相继推出，丰富了市场的投资品种和风险管理工具。

随着市场的发展，股指期货的成交量和持仓量不断攀升，市场规模逐步扩大。例如，在过去的一段时间里，沪深300股指期货的日均成交量持续保持在较高水平，反映出市场