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投资银行专业课程试题汇编

前言

本试题汇编旨在为投资银行专业课程的学习者提供一套系统、全面的练习材料，以检验和巩固所学知识。投资银行业务复杂多变，涉及金融市场、公司财务、法律法规等多个领域，对从业者的专业素养和综合能力要求极高。通过对本汇编试题的研习，希望学习者能够加深对投资银行核心概念、业务流程、估值方法及监管框架的理解，并提升分析问题与解决问题的能力。本汇编试题类型多样，涵盖理论知识与实务应用，力求贴近行业实际操作。

第一部分：投资银行概述与核心业务

一、单项选择题

1.在投资银行的主要业务中，以下哪项通常被认为是其“本源业务”或“核心中的核心”？

A.资产管理

B.证券承销与保荐

C.经纪业务

D.自营交易

2.以下关于投资银行与商业银行区别的描述，最不准确的是：

A.投资银行主要服务于资本市场，商业银行主要服务于货币市场

B.投资银行的核心利润来源是佣金与手续费，商业银行则主要依赖存贷利差

C.投资银行通常不吸收公众存款，商业银行则以吸收存款为主要资金来源

D.投资银行面临的风险普遍低于商业银行

3.在首次公开募股（IPO）过程中，投资银行扮演的关键角色不包括：

A.承销商

B.保荐人

C.审计机构

D.财务顾问

二、多项选择题

1.现代投资银行的业务范畴日益广泛，以下哪些属于投资银行的典型业务？

A.企业并购与重组顾问

B.证券私募发行

C.风险管理工具的创设与交易

D.吸收公众储蓄存款

E.资产证券化

2.投资银行在担任证券承销商时，可以采取的承销方式包括：

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.联合承销

E.拍卖承销

三、简答题

1.请简述投资银行在资本市场中的主要功能。

2.什么是“绿鞋期权”（超额配售选择权）？其主要作用是什么？

第二部分：并购与重组

一、单项选择题

1.在一项并购交易中，如果收购方通过目标公司的资产或现金流来偿还为收购所借的债务，则此类交易最可能被称为：

A.杠杆收购（LBO）

B.管理层收购（MBO）

C.横向并购

D.混合并购

2.以下哪种并购防御策略通常需要目标公司向其现有股东发行带有特殊权利的证券，该权利在特定触发条件下（如敌意收购发生时）才会被激活，从而稀释收购方的股权？

A.“毒丸计划”

B.“金色降落伞”

C.“白衣骑士”

D.“焦土政策”

二、多项选择题

1.在并购尽职调查过程中，投资银行需要协助收购方对目标公司进行全面审查，通常包括以下哪些方面？

A.财务状况与经营业绩

B.法律合规性

C.市场前景与竞争格局

D.人力资源与企业文化

E.潜在的或有负债

2.企业进行并购的动因可能多种多样，以下哪些属于常见的并购动因？

A.追求规模经济与协同效应

B.拓展新的市场或产品线

C.获得关键技术或人才

D.提高市场占有率，增强议价能力

E.管理层为追求个人声誉或薪酬最大化

三、案例分析题

背景信息：

甲公司是一家主营高端消费电子产品的上市公司，近年来市场份额稳步提升，但希望通过横向并购快速扩大生产规模并获取关键零部件的供应渠道。乙公司是一家专注于该类零部件生产的非上市公司，拥有先进的技术和稳定的客户群，但在资金和市场拓展方面存在瓶颈。甲公司初步提出以现金加换股的方式收购乙公司100%股权。

问题：

1.作为甲公司聘请的投资银行顾问，请简要列出在此次并购交易中，你需要为甲公司提供的主要服务内容。

2.在对乙公司进行价值评估时，可能会采用哪些主要的估值方法？请简述其中一种方法的基本原理。

3.此次并购完成后，甲公司可能面临哪些主要的整合挑战？

第三部分：股权融资

一、单项选择题

1.在首次公开募股（IPO）的“路演”环节，投资银行的主要目的是：

A.向监管机构提交上市申请材料

B.向潜在投资者推介发行人的股票，了解市场需求并确定发行价格区间

C.与发行人签订承销协议

D.协助发行人完成财务报表的审计

2.以下关于上市公司增发股票的表述，正确的是：

A.增发股票只会稀释现有股东的股权比例

B.公开增发和定向增发（非公开发行）的发行对象和认购条件相同

C.增发股票可以为公司筹集资金用于扩大再生产或偿还债务

D.上市公司进行增发无需经过监管机构的核准

二、简答题

1.请简述IPO过程中，投资银行作为保荐人和主承销商的主要职责。

2.什么是“尽职调查”？在股票承销业务中，投资银行进行尽职调查的重要性何在？

第四部分：固定收益与债务融资

一、单项选择题

1.企业发行债券时，如果债券契约中规定了发行人在债券到期前可以按约定价格提前赎回部分或全部债券的条款，则该债券被称为：

A.可转换债券

B.可赎回债券

C.可售回债券