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2025年CFA特许金融分析师考试核心考点模拟试题库

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本部分共25题，每题1分，共25分。请根据题目要求，选择最符合题意的选项。）

1.某投资组合包含股票A、股票B和债券C，股票A的权重为40%，股票B的权重为35%，债券C的权重为25%。如果股票A的预期收益率为12%，股票B的预期收益率为10%，债券C的预期收益率为6%，那么该投资组合的预期收益率是多少？

A.9.4%

B.10.2%

C.11.0%

D.12.6%

2.在有效市场中，下列哪项陈述是正确的？

A.市场价格总是反映所有可获取的信息。

B.投资者可以通过分析历史价格来获得超额收益。

C.市场价格会频繁波动，但没有长期趋势。

D.投资者只能获得市场平均收益。

3.以下哪种投资策略属于主动管理策略？

A.购买指数基金。

B.选择高股息股票进行长期持有。

C.通过技术分析选择短期内表现最佳的股票。

D.投资于低风险债券以获得稳定的收益。

4.风险厌恶系数为2的投资者，对于以下哪种情况更愿意接受？

A.确定获得1000美元。

B.50%的概率获得2000美元，50%的概率获得0美元。

C.50%的概率获得1500美元，50%的概率获得500美元。

D.100%的概率获得500美元。

5.以下哪种财务比率可以用来衡量公司的短期偿债能力？

A.每股收益（EPS）。

B.流动比率。

C.资产负债率。

D.股息支付率。

6.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪个因素会影响股票的预期收益率？

A.公司的盈利能力。

B.市场无风险利率。

C.投资者的风险偏好。

D.公司的管理层素质。

7.以下哪种投资工具通常具有最高的流动性？

A.房地产。

B.普通股票。

C.指数基金。

D.国库券。

8.在投资组合管理中，以下哪种方法可以用来降低投资组合的波动性？

A.增加单一股票的权重。

B.选择相关性较高的股票进行投资。

C.分散投资于不同行业和地区的资产。

D.提高投资组合的杠杆率。

9.以下哪种财务指标可以用来衡量公司的盈利能力？

A.股东权益回报率（ROE）。

B.利息保障倍数。

C.资产周转率。

D.现金流量比率。

10.在债券投资中，以下哪种情况会导致债券价格上升？

A.市场利率上升。

B.发行人信用评级下降。

C.债券的到期收益率上升。

D.债券的剩余期限缩短。

11.以下哪种投资策略属于防御型策略？

A.买入并持有长期投资。

B.在市场下跌时卖出股票，上涨时买入股票。

C.投资于高成长性的科技股票。

D.分散投资于不同风险等级的资产。

12.在有效市场中，以下哪种行为可能导致市场无效？

A.投资者进行基本面分析。

B.市场信息的快速传播。

C.投资者情绪的波动。

D.政府的监管政策。

13.以下哪种投资工具通常具有最高的信用风险？

A.国库券。

B.高等级公司债券。

C.优先股。

D.住房抵押贷款支持证券。

14.在投资组合管理中，以下哪种方法可以用来衡量投资组合的风险？

A.标准差。

B.市场资本化率。

C.贝塔系数。

D.资本资产定价模型。

15.以下哪种财务指标可以用来衡量公司的偿债能力？

A.利息保障倍数。

B.资产负债率。

C.股东权益比率。

D.现金流量比率。

16.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪个因素会影响市场风险溢价？

A.投资者的风险厌恶程度。

B.市场的预期收益率。

C.无风险利率。

D.公司的盈利能力。

17.以下哪种投资工具通常具有最高的收益率？

A.国库券。

B.高风险公司债券。

C.股票。

D.优先股。

18.在投资组合管理中，以下哪种方法可以用来提高投资组合的预期收益率？

A.增加单一股票的权重。

B.选择相关性较高的股票进行投资。

C.分散投资于不同行业和地区的资产。

D.提高投资组合的杠杆率。

19.以下哪种财务指标可以用来衡量公司的营运能力？

A.资