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广发可转债考试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的转股价格是（）

A.固定不变的

B.可以调整的

C.由市场随意决定

D.发行后不能变

答案：B

2.可转债的票面利率通常（）普通债券。

A.高于

B.低于

C.等于

D.不确定

答案：B

3.以下哪种情况会导致可转债价格上涨（）

A.正股价格下跌

B.市场利率上升

C.正股价格上涨

D.信用评级下降

答案：C

4.可转债的发行主体一般是（）

A.政府

B.上市公司

C.个人

D.非上市公司

答案：B

5.投资者转股后获得的是（）

A.债券

B.现金

C.股票

D.基金

答案：C

6.可转债的期限一般是（）

A.1-2年

B.3-6年

C.7-10年

D.10年以上

答案：B

7.当正股价格远低于转股价格时，可转债主要体现（）

A.股性

B.债性

C.中性

D.无特性

答案：B

8.可转债上市交易的场所是（）

A.银行间市场

B.证券交易所

C.场外市场

D.任意市场

答案：B

9.可转换债券持有人有权在一定时期内按约定的价格将债券转换成（）

A.其他债券

B.优先股

C.普通股

D.基金份额

答案：C

10.影响可转债价值的因素不包括（）

A.正股价格

B.转股价格

C.发行规模

D.投资者性别

答案：D

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的特点有（）

A.兼具债券和股票特性

B.有固定的票面利率

C.可以转换为股票

D.风险高于普通债券

答案：ABC

2.导致可转债转股价格调整的情况有（）

A.公司送股

B.公司配股

C.公司增发新股

D.市场利率变化

答案：ABC

3.可转债的价值构成包括（）

A.纯债价值

B.转换价值

C.期权价值

D.票面价值

答案：ABC

4.投资可转债面临的风险有（）

A.市场风险

B.信用风险

C.转股风险

D.利率风险

答案：ABCD

5.以下哪些因素会影响可转债的市场价格（）

A.正股价格波动

B.市场利率变动

C.公司业绩

D.行业发展趋势

答案：ABCD

6.可转债发行的条件包括（）

A.最近三年连续盈利

B.财务状况良好

C.符合法定发行规模

D.公司治理规范

答案：ABCD

7.可转债的发行方式有（）

A.网上发行

B.网下发行

C.定向发行

D.私募发行

答案：AB

8.当可转债进入转股期后，以下说法正确的是（）

A.投资者可以选择转股

B.转股后债券消失

C.转股数量由转股价格决定

D.转股后投资者成为股东

答案：ABCD

9.可转债的赎回条款通常用于（）

A.保护发行人利益

B.促使投资者转股

C.避免债券到期兑付压力

D.降低发行成本

答案：ABC

10.影响可转债期权价值的因素有（）

A.正股价格波动率

B.剩余期限

C.转股价格

D.市场利率

答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共10题）

1.可转债一定能给投资者带来高额收益。（）

答案：错误

2.可转债的票面利率越高越好。（）

答案：错误

3.转股价格越低，对投资者越有利。（）

答案：正确

4.即使正股价格下跌，可转债价格也不会受影响。（）

答案：错误

5.所有上市公司都可以发行可转债。（）

答案：错误

6.可转债在任何时候都可以转股。（）

答案：错误

7.市场利率上升时，可转债价格一般会下降。（）

答案：正确

8.可转债的信用风险与普通债券相同。（）

答案：错误

9.投资者转股后不能再将股票换回可转债。（）

答案：正确

10.可转债的价格只取决于正股价格。（）

答案：错误

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述可转债的基本要素。

答案：基本要素包括票面金额、票面利率、期限、转股价格、转股比例、赎回条款、回售条款等。这些要素决定了可转债的基本特征和投资价值。

2.说明可转债股性和债性的区别。

答案：股性：正股价格上涨时，可转债价格随之上扬，体现股性，投资者关注转股获利。债性：正股价格下跌或市场利率上升，可转债向纯债价值回归，有固定利息和本金保障。

3.分析影响可转债价格的主要因素。

答案：主要因素有正股价格，正股涨可转债价格往往上升；转股价格，影响转换价值；市场利率，利率升可转债价格降；公司业绩和行业趋势等也会间接影响其价格。

4.简述可转债赎回条款和回售条款的作用。

答案：赎回条款保护发行人，在一定条件下可强制赎回可转