基于布朗和泊松过程的期权定价模型构建与实证研究.docx

基于布朗和泊松过程的期权定价模型构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，其定价问题始终处于金融研究的核心位置。期权赋予持有者在特定日期或之前以预定价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务。这种独特的性质使得期权在风险管理、投资策略制定以及资产定价等方面发挥着不可替代的作用。对于投资者而言，准确的期权定价是评估投资机会、管理投资风险的关键。通过合理的定价模型，投资者能够判断期权价格是否被高估或低估，从而决定买入、卖出或持有期权，实现投资收益最大化并有效控制风险。例如，当投资者预期标的资产价格上涨时，可通过期权定价模型评估看涨期权的价值，决