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2023年剑桥大学财务总监国际职业资格认证

选择题

1.以下哪种财务报表分析方法能够反映企业在特定期间内的经营成果？

A.资产负债表分析

B.利润表分析

C.现金流量表分析

D.所有者权益变动表分析

答案：B。利润表主要反映企业在一定会计期间的经营成果，展示收入、成本、费用和利润等信息。资产负债表反映特定日期的财务状况；现金流量表反映现金的流入和流出情况；所有者权益变动表反映所有者权益的增减变动。

2.某企业的应收账款周转率为5次，其平均应收账款余额为100万元，则该企业的赊销收入净额为：

A.20万元

B.500万元

C.100万元

D.50万元

答案：B。应收账款周转率=赊销收入净额÷平均应收账款余额，所以赊销收入净额=应收账款周转率×平均应收账款余额=5×100=500万元。

3.下列关于资本成本的说法中，错误的是：

A.资本成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价

B.债务资本成本一般低于权益资本成本

C.资本成本与企业的投资决策无关

D.资本成本是企业选择筹资方式的重要依据

答案：C。资本成本与企业的投资决策密切相关，企业在进行投资决策时，需要将投资项目的预期收益率与资本成本进行比较，只有预期收益率大于资本成本的项目才具有投资价值。A、B、D选项说法均正确。

4.企业进行短期投资的主要目的是：

A.获得长期稳定的收益

B.控制被投资企业

C.调剂现金余缺

D.参与被投资企业的经营管理

答案：C。企业进行短期投资的主要目的是利用暂时闲置的资金，调剂现金余缺，获取一定的收益。A选项获得长期稳定收益一般是长期投资的目的；B和D选项通常是长期股权投资为了控制或参与被投资企业经营管理。

5.下列各项中，不属于财务风险的是：

A.利率变动风险

B.汇率变动风险

C.经营决策失误风险

D.筹资决策不当风险

答案：C。经营决策失误风险属于经营风险，是企业在生产经营过程中由于决策不当等原因导致的风险。而利率变动风险、汇率变动风险和筹资决策不当风险都与企业的财务活动相关，属于财务风险。

6.某公司预计下年度的息税前利润为1000万元，固定成本为200万元，变动成本率为60%，则该公司的经营杠杆系数为：

A.1.25

B.2

C.2.5

D.3

答案：C。经营杠杆系数=（息税前利润+固定成本）÷息税前利润。首先计算变动成本=销售收入×60%，设销售收入为x，则息税前利润=x变动成本固定成本=x0.6x200=1000，解得x=3000万元。经营杠杆系数=（1000+200）÷1000=2.5。

7.下列关于现金流量的说法中，正确的是：

A.现金流量只包括现金流入量

B.现金流量只包括现金流出量

C.现金流量包括现金流入量、现金流出量和净现金流量

D.现金流量不考虑货币时间价值

答案：C。现金流量包括现金流入量、现金流出量，二者的差额为净现金流量。现金流量在进行财务决策时通常需要考虑货币时间价值。A和B选项表述不完整。

8.企业在制定信用政策时，不考虑的因素是：

A.信用标准

B.信用条件

C.收账政策

D.生产能力

答案：D。企业制定信用政策主要考虑信用标准（确定客户的信用等级）、信用条件（如信用期限、现金折扣等）和收账政策（如何催收账款）。生产能力与信用政策的制定没有直接关系。

9.下列各项中，属于非贴现现金流量指标的是：

A.净现值

B.内部收益率

C.获利指数

D.投资回收期

答案：D。投资回收期是不考虑货币时间价值的非贴现现金流量指标。净现值、内部收益率和获利指数都是考虑货币时间价值的贴现现金流量指标。

10.某企业的流动资产为200万元，流动负债为100万元，则该企业的流动比率为：

A.0.5

B.1

C.2

D.3

答案：C。流动比率=流动资产÷流动负债=200÷100=2。

11.下列关于债券发行价格的说法中，正确的是：

A.当市场利率高于债券票面利率时，债券发行价格高于面值

B.当市场利率低于债券票面利率时，债券发行价格低于面值

C.当市场利率等于债券票面利率时，债券发行价格等于面值

D.债券发行价格与市场利率无关

答案：C。当市场利率等于债券票面利率时，债券发行价格等于面值；当市场利率高于债券票面利率时，债券发行价格低于面值；当市场利率低于债券票面利率时，债券发行价格高于面值。所以A、B、D选项错误。

12.企业的留存收益属于：

A.债务资金

B.权益资金

C.短期资金

D.间接筹资

答案：B。留存收益是企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，属于权益资金。它是企业内部筹资方式，不是债务资金，也不属于短期资金，更不