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税收优惠、人力资金双重支撑与新质生产力

【摘要】为验证如何设计税收制度以达到提升新质生产力的目的，将职工教育经费税前扣除政策作为外生冲击事件，选择2015—2022年沪深A股上市公司作为研究样本，探究了税收优惠政策对新质生产力的影响及作用机制。研究结果表明，提高职工教育经费税前扣除比例有助于促进新质生产力水平提升。职工教育经费税前扣除政策通过提升企业人力资本水平和增加企业内部现金流两条路径实现对新质生产力发展的人力软支撑与资金硬支撑。进一步分析发现，不同特征企业对国家税收优惠政策敏感度不同，政策的促进作用在税负较重、杠杆率水平高、规模大的企业更加显著。研究结论从人力和资金双重视角验证了税收政策支持新质生产力的生成路径，为进一步优化和精准实施税收优惠政策提供了实证依据。

【关键词】职工教育经费；全要素生产率；税收优惠；新质生产力

【中图分类号】F812【文献标识码】A【文章编号】1004-5937（2025）05-0143-09

党的二十大报告强调“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”，面对新的外部环境和内在条件，实现高质量发展需要新的生产力理论作为指导。2023年9月，习近平总书记在黑龙江省视察时指出“发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点”。如何形成新质生产力，实现新质生产力水平快速提升成为实现高质量发展的关键所在。

发展先进生产力同时需要先进劳动者和先进劳动资料。劳动者是生产力构成中最具灵活性与创造性的部分，是所有进步的起点与核心驱动力。劳动资料则是劳动者生产智慧的具象化表达，是劳动者用以影响和塑造劳动对象的所有物质手段的总和。想要创造先进劳动资料，必须先培养先进劳动者。一方面，研发领域的劳动者是推动大数据、云计算、物联网、人工智能等前沿劳动资料迅速发展的动力源泉。另一方面，生产领域的劳动者作为技术与生产实践的桥梁，其能力素质直接决定了新技术融入企业生产活动、实现科技成果转化和创新产品落地的最终效果。而先进劳动者的培养不仅需要系统性高等教育，还需要在职培训作为及时补充。在职培训作为劳动者快速获得与当前社会发展匹配的新知识、新技术、新工艺，提高专业素养的有效途径，在劳动者素质提升过程中发挥着不可忽视的作用。同时，先进生产资料的发展与先进劳动者的培养都离不开充足的资金投入[1]。但由于先进劳动资料的研发周期长、创新成果具有不确定性，导致许多企业不敢对此进行大量资金投入[2]；由于在职培训具有正外部性、劳动力要素具有自由流动属性[3]，导致企业也不愿对员工培训进行大量投入。面对这样的现实问题，寻找有效的外部手段激励企业加大劳动资料研发和员工在职培训力度，在新质生产力迫切发展的整体环境下显得尤为重要。

税收制度作为国家宏观调控体系的核心部分，是国家调整经济发展状态，解决社会发展问题的重要手段。为了缓解企业发展矛盾，有效处理上述问题，政府部门出台了一系列针对性税收政策。已有研究证明，税收优惠政策能够帮助企业加大研发投入[4]、提高创新水平[5]、实现高质量发展[6]等。因此，面对新质生产力发展需求，有学者认为国家应加大税收激励力度，解决技术革命性突破面临的投资风险高、创新结果具有非排他性和企业研发动力不足等问题，发挥税收政策“授能”效果，推动新质生产力发展[7-8]。也有学者持相反观点，认为针对性实施税收优惠政策具有局限性，不利于新质生产力的形成，国家应坚持将公平税制作为税收制度设计的首要目标，在公平税制框架下整体降低税负水平，避免税收优惠政策过度干预市场在资源配置中的作用[9]。然而这些文献大多从理论角度出发，没有给出税收优惠政策对新质生产力发展影响的实证证据。

鉴于此，本文将现行职工教育经费税前扣除政策作为外生冲击事件，选择2015—2022年沪深A股上市公司作为研究样本，利用双重差分法探究税收优惠政策对新质生产力提升的影响及其作用路径。本文可能的贡献有：一是系统性地验证了税收优惠政策对新质生产力提升的正向作用，为财税部门制定积极的财税政策刺激新质生产力形成提供了经验证据。二是明确了税收优惠政策的作用路径，从人力与资金双重视角解释了税收优惠政策如何刺激生产力要素发展从而促进新质生产力提升。

二、理论分析与研究假设

2024年1月中央政治局第十一次集体学习时，习近平总书记强调：“生产关系必须与生产力发展要求相适应。发展新质生产力，必须进一步全面深化改革，形成与之相适应的新型生产关系。”马克思主义生产力理论认为，生产力决定生产关系，而生产关系反作用于生产力。税收制度作为国家满足经济发展需求、促进社会公平分配的重要调节器，是社会主义市场经济生产关系的天然组成内容。税收政策通过作用于企业、个人、机构等，调整社会资源流动，引导其向国家与社会发展急需的领域聚集，为企业发展注入动能，通过“有形