兴感半导体股东全部权益价值资产评估报告.docxVIP

本报告依据中国资产评估准则编制

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购

所涉及的上海兴感半导体有限公司

股东全部权益价值

资产评估报告

中水致远评报字[2025]第220124号

中水致远资产评估有限公司

二0二五年八月二十五日

中国资产评估协会

资产评估业务报告备案回执

报告编码：

4711020131472301202500154

合同编号：

ZSZY[2025]020651

报告类型：

法定评估业务资产评估报告

报告文号：

中水致远评报字[2025]第220124号

报告名称：

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购所涉及的上海兴感半导体有限公司股东全部权益价值

评估结论：

301,000,000.00元

评估报告日：

2025年08月25日

评估机构名称：

中水致远资产评估有限公司

签名人员：

齐山松高帅

(资产评估师)

(资产评估师)

正式会员编号正式会员编号齐山松、高帅已实名认可

(可扫描二维码查询备案业务信息)

说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为

协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。

备案回执生成日期：2025年08月25日ICP备案号京ICP备2020034749号

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购所涉及的上海兴感半导体有限公司

股东全部权益价值·资产评估报告

且录

目录 1-

声明 1-

摘要 2-

正文 4-

一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报

告使用人概况 4-

二、评估目的 17-

三、评估对象和评估范围 17-

四、价值类型 27-

五、评估基准日 27-

六、评估依据 27-

七、评估方法 32-

八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用 3-

九、市场法的具体评估方法应用 41-

十、评估程序实施过程和情况 46-

十一、评估假设 48-

十二、评估结论 51-

十三、特别事项说明 53-

十四、资产评估报告使用限制说明 55-

十五、资产评估报告日 56-

资产评估报告附件 58-

中水致远资产评估有限公司

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购所涉及的上海兴感半导体有限公司股东全部权益价值·资产评估报告

中水致远资产评估有限公司-1-

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

七、本报告不具有产权证明的法律属性，不能作为产权证明文件。

八、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购所涉及的上海兴感半导体有限公司股东全部权益价值·资产评估报告

中水致远资产评估有限公司-2-

深圳市必易微电子股份有限公司拟进行股权收购

所涉及的上海兴感半导体有限公司

股东全部权益价值

资产评估报告

中水致远评报字[2025]第220124号

摘要

中水致远资产评估有限公司接受深圳市必易微电子股份有限公司的委托，对深圳市必易微电子股份有限公司进行股权收购所涉及的上海兴感半导体有限公司股东全部权益在评估基准日2025年5月31日的市场价值进行了评估。现将本资产评估报告的主要内容摘要如下：

一、评估目的：因深圳市必易微电子股份有限公司进行股权收购事宜，需要对上海兴感