2025年FRM金融风险管理师资格考试备考题库及答案解析.docxVIP

2025年FRM金融风险管理师资格考试备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.在风险管理框架中，用于衡量风险对目标实现可能性的影响的是（）

A.风险发生的概率

B.风险暴露

C.风险影响

D.风险控制成本

答案：C

解析：风险影响是指风险事件发生后对组织目标实现的潜在后果，它直接衡量了风险对目标的威胁程度。风险发生的概率只表示风险出现的可能性，风险暴露是风险发生的可能性和潜在损失大小的乘积，风险控制成本是为了降低风险而付出的代价。题目中明确要求衡量风险对目标实现可能性的影响，因此风险影响最为贴切。

2.以下哪种方法不属于定性风险管理技术（）

A.风险概率和影响评估

B.情景分析

C.敏感性分析

D.检查表分析

答案：C

解析：定性风险管理技术主要依赖于主观判断和经验，如风险概率和影响评估、情景分析、检查表分析等，它们通常不涉及具体的数值计算。敏感性分析是一种定量分析方法，通过分析输入变量变化对输出结果的影响程度来评估风险，因此不属于定性技术范畴。

3.在VaR（ValueatRisk）模型中，持有期和置信水平的选择会影响（）

A.风险价值的大小

B.模型的复杂性

C.模型的计算速度

D.模型的适用范围

答案：A

解析：VaR模型计算出的风险价值受持有期和置信水平这两个关键参数的影响。持有期越长，潜在的市场波动越大，VaR值通常越高；置信水平越高，意味着愿意接受的风险损失越大，计算出的VaR值也越大。因此，这两个参数的选择直接决定了VaR值的大小。

4.金融机构在进行压力测试时，通常会设定哪些情景（）

A.正常市场情景

B.历史市场情景

C.假设的极端市场情景

D.以上所有

答案：D

解析：压力测试旨在评估金融机构在极端不利市场条件下的损失承受能力。因此，测试通常会包含正常市场情景（作为基准）、历史市场情景（重现过去的市场极端波动）以及假设的极端市场情景（模拟未来可能发生的最坏情况）。这三种情景共同构成了全面的压力测试框架。

5.以下哪种金融工具通常被认为具有最高的流动性（）

A.房地产

B.公开交易的股票

C.某些私募股权投资

D.融资租赁合同

答案：B

解析：流动性是指资产能够以合理价格快速转换为现金的能力。公开交易的股票，特别是大型成熟企业的股票，通常在交易所内交易活跃，买卖差价较小，因此流动性较高。相比之下，房地产交易周期长、价值不易快速确定，私募股权投资通常有锁定期且转让困难，融资租赁合同属于定制化合同，流动性均远低于公开交易的股票。

6.市场风险限额通常包括哪些类型（）

A.交易头寸限额

B.VaR限额

C.敏感性限额

D.以上所有

答案：D

解析：市场风险限额是控制金融机构市场风险暴露的关键工具，通常包含多个维度。交易头寸限额直接控制特定工具或风险因子的最大敞口；VaR限额设定了在给定置信水平下允许的最大潜在损失；敏感性限额则关注特定市场因子变动对机构头寸价值的潜在影响。综合考虑这些限额有助于全面管理市场风险。

7.在信用风险管理中，用于评估借款人违约概率的模型属于（）

A.市场风险模型

B.操作风险模型

C.信用风险模型

D.流动性风险模型

答案：C

解析：信用风险管理的主要目标是评估和控制交易对手或借款人违约的可能性及其带来的损失。用于估计借款人违约概率（PD）的模型，如违约概率模型（PD模型）、信用评分模型等，都属于信用风险模型的范畴。市场风险模型关注市场因子变动风险，操作风险模型关注内部流程或人员失误风险，流动性风险模型关注资金短缺风险。

8.金融机构在进行资本充足率计算时，通常需要区分哪种资本（）

A.核心资本

B.附属资本

C.超额资本

D.以上所有

答案：D

解析：根据《标准》，银行等金融机构的资本充足率计算需要区分不同类型的资本。核心资本（如权益资本）是永久性的、吸收损失能力强的资本，附属资本（如二级资本）是次级的、在核心资本不足时吸收损失的资本。有时也会讨论超额资本，即超出最低监管要求的资本。因此，在计算资本充足率时，必须清晰界定并区分核心资本、附属资本等不同类别。

9.以下哪种情况最可能导致金融机构出现流动性风险（）

A.资产价格大幅下跌

B.存款大量提取

C.贷款需求激增

D.利率大幅上升

答案：B

解析：流动性风险是指金融机构无法及时获得充足资金以满足其负债支付或资产购买需求的风险。存款大量提取会导致银行立即面临现金短缺，从而引发流动性危机。资产价格大幅下跌会侵蚀资产价值，可能间接影响流动性（如抵押品价值下降），但主要影响的是资产质量或市场风险。贷款需求激增通常需要资金支持，可能加剧流动性压力。利率大幅