基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案.docxVIP

基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案

一、单项选择题

1.以下关于资产负债表的说法，错误的是（）。

A.资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况

B.资产负债表的基本逻辑关系表达式为：资产=负债+所有者权益

C.资产负债表的左边表示的是资产项目，按流动性大小排列

D.存货属于非流动资产

答案：D

解析：存货属于流动资产。流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，存货通常能在较短时间内变现或被销售，所以属于流动资产。而资产负债表报告企业在某一特定时点的财务状况，其基本等式为资产=负债+所有者权益，资产按流动性大小在左边排列。

2.市场组合的贝塔值是（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案：C

解析：贝塔值衡量的是一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性。市场组合本身的波动与自身是完全同步的，所以市场组合的贝塔值为1。

3.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.浮动利率债券

D.可回售债券

答案：C

解析：债券按嵌入的条款分类包括可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券等。浮动利率债券是按债券利率是否固定分类的，它的利率会随市场利率波动而调整，不属于按嵌入条款分类。

4.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

A.衍生工具的价值取决于合约标的资产的价格

B.衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性和不确定性或高风险性

C.远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种基本的衍生工具

D.衍生工具的交易双方通常不需要缴纳保证金

答案：D

解析：在衍生工具交易中，期货交易等通常需要交易双方缴纳保证金，以保证合约的履行。衍生工具的价值依赖于合约标的资产价格，具有跨期、杠杆、联动和高风险等特性，远期、期货、期权和互换是基本的衍生工具类型。

5.以下关于基金业绩评价的说法，正确的是（）。

A.夏普比率越高，表明基金承担单位风险所获得的风险回报越低

B.特雷诺比率衡量的是基金的总体风险

C.詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益

D.信息比率是用来衡量基金的下行风险

答案：C

解析：夏普比率越高，表明基金承担单位风险所获得的风险回报越高；特雷诺比率衡量的是基金承担系统风险所获得的回报；信息比率衡量的是基金相对于业绩比较基准的主动收益。而詹森α是通过比较基金实际收益和CAPM模型预测收益，来衡量超过预测值的超额收益。

6.某基金的年化收益率为15%，年化标准差为20%，无风险利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案：B

解析：夏普比率的计算公式为：（基金年化收益率无风险利率）÷年化标准差。即（15%5%）÷20%=0.5。

7.以下属于货币市场工具的是（）。

A.股票

B.中长期国债

C.商业票据

D.可转换债券

答案：C

解析：货币市场工具是短期资金融通的工具，通常具有期限短、流动性强、风险低等特点。商业票据是企业为了筹措短期资金而发行的无担保短期本票，属于货币市场工具。股票、中长期国债和可转换债券都不属于货币市场工具，股票是权益类证券，中长期国债期限较长，可转换债券兼具股权和债权特性且期限通常较长。

8.已知某基金的投资组合中，股票占比60%，债券占比30%，现金占比10%。该基金的基准投资组合中，股票占比50%，债券占比40%，现金占比10%。股票指数收益率为15%，债券指数收益率为5%，现金收益率为2%。则该基金的资产配置贡献为（）。

A.0.5%

B.1%

C.1.5%

D.2%

答案：A

解析：资产配置贡献的计算公式为：∑（实际权重基准权重）×基准指数收益率。股票部分：（60%50%）×15%=1.5%；债券部分：（30%40%）×5%=0.5%；现金部分：（10%10%）×2%=0。资产配置贡献=1.5%0.5%+0=0.5%。

二、填空题

1.资产负债表的基本等式是（资产=负债+所有者权益）。

解析：这是会计和财务领域的基本等式，反映了企业在某一特定时点的财务状况，资产是企业拥有或控制的经济资源，负债是企业的债务，所有者权益是所有者对企业净资产的所有权。

2.债券的主要风险包括信用风险、利率风险、（流动性风险）、通货膨胀风险等。

解析：流动性风险指债券在市场上变现的难易程度，如果债券流动性差，投资者可能难以在需要时以合理价格卖出债券。信用风险是发行人违约的可能性，利率风险受市场利率波动影响，通货膨胀风险会使债券实际收