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投资经理专业题库及答案

一、单项选择题

1.以下哪种资产通常被认为风险较低？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

答案：B

2.现代投资组合理论的创始人是？

A.巴菲特

B.马科维茨

C.夏普

D.托宾

答案：B

3.以下哪个指标用于衡量股票的相对波动性？

A.市盈率

B.市净率

C.贝塔系数

D.股息率

答案：C

4.投资组合分散化的主要目的是？

A.提高预期收益

B.降低非系统性风险

C.降低系统性风险

D.提高流动性

答案：B

5.当市场利率上升时，债券价格通常会？

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

答案：B

6.以下哪种分析方法更侧重于公司的财务报表分析？

A.技术分析

B.基本面分析

C.量化分析

D.宏观分析

答案：B

7.以下哪种投资工具具有固定的票面利率？

A.普通股

B.优先股

C.可转换债券

D.商业票据

答案：B

8.资本资产定价模型（CAPM）中的市场风险溢价是指？

A.市场收益率与无风险收益率之差

B.股票收益率与无风险收益率之差

C.股票收益率与市场收益率之差

D.股票收益率的标准差

答案：A

9.以下哪种情况会导致债券的信用风险增加？

A.公司盈利能力增强

B.公司债务水平下降

C.公司所处行业竞争加剧

D.宏观经济形势向好

答案：C

10.以下哪个不属于投资经理的职责？

A.制定投资策略

B.进行投资交易

C.管理客户关系

D.审计公司财务报表

答案：D

二、多项选择题

1.以下属于权益类投资的有？

A.普通股

B.优先股

C.债券

D.基金

答案：ABD

2.投资风险管理的方法包括？

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

答案：ABCD

3.基本面分析通常包括对以下哪些方面的分析？

A.宏观经济

B.行业发展

C.公司财务

D.技术指标

答案：ABC

4.影响债券定价的因素有？

A.票面利率

B.市场利率

C.债券期限

D.债券信用等级

答案：ABCD

5.以下哪些是技术分析的假设前提？

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势变动

C.历史会重演

D.股票价格随机游走

答案：ABC

6.投资组合业绩评估的常用指标有？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森指数

D.阿尔法系数

答案：ABCD

7.以下属于金融衍生工具的有？

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期合约

答案：ABCD

8.以下哪些因素可能影响股票市场的整体走势？

A.宏观经济政策

B.公司盈利状况

C.国际政治形势

D.投资者情绪

答案：ABCD

9.投资经理在构建投资组合时需要考虑的因素有？

A.投资者的风险承受能力

B.投资目标

C.资产配置比例

D.市场流动性

答案：ABCD

10.以下哪些属于固定收益类投资工具？

A.国债

B.公司债券

C.货币基金

D.银行定期存款

答案：ABCD

三、判断题

1.股票投资的风险一定高于债券投资。（√）

2.投资组合的风险一定低于组合中单一资产的风险。（×）

3.技术分析主要关注公司的基本面情况。（×）

4.债券的票面利率越高，其价格波动越大。（×）

5.资本资产定价模型认为，投资者承担的系统性风险越高，预期收益越高。（√）

6.分散投资可以完全消除风险。（×）

7.市盈率是衡量股票投资价值的唯一指标。（×）

8.期货交易具有杠杆效应，可能带来高收益也可能导致高损失。（√）

9.投资经理不需要关注宏观经济形势，只需要关注个股表现。（×）

10.优先股股东在公司盈利分配和剩余财产分配上优先于普通股股东。（√）

四、简答题

1.简述投资组合分散化降低风险的原理。

投资组合分散化是通过投资多种不同资产来降低风险。不同资产的价格变动往往不完全相关，甚至负相关。当一种资产因特定因素表现不佳时，其他资产可能不受影响或表现良好，从而相互抵消波动。非系统性风险是个别资产特有的风险，可通过分散化投资让这些风险相互冲抵，使组合风险更接近系统性风险，达到降低风险的目的。

2.简述基本面分析中行业分析的主要内容。

行业分析主要涵盖行业生命周期，包括幼稚期、成长期、成熟期和衰退期，不同阶段企业发展和盈利状况不同。行业竞争结构，如垄断竞争、寡头垄断等，影响企业市场份额和定价能力。行业政策环境，政策扶持或限制对行业发展影响重大。技术变革趋势，新技术可能颠覆传统行业，企业需紧跟趋势保持竞争力，这些都是行业分析重点。

3.简述债券投资的主要风险。

债券投资主要风险有信用风险，即发行人违约无法按时支付本息的风险，公司经营不善或财务恶化可能导致。利率风险