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2025年期货从业资格证《期货基础知识》测复习题模拟试卷含答案

一、单项选择题（每题1分，共60分）

1.以下不属于期货市场基本功能的是（）。

A.价格发现

B.投机获利

C.套期保值

D.资产配置

答案：B

解析：期货市场的基本功能主要有价格发现、套期保值和资产配置。投机获利是期货市场中部分参与者的行为目的，但并非期货市场的基本功能。所以本题选B。

2.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.盈利1000元

D.亏损1000元

答案：B

解析：卖出套期保值，基差走弱时亏损。基差变化为-50-（-30）=-20（元/吨），每手10吨，10手共10×10=100吨，亏损额=20×100=2000（元）。所以本题选B。

3.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。

A.期货价格的超前性

B.占用资金的不同

C.收益的不同

D.期货合约条款的标准化

答案：D

解析：期货合约是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。现货合同和现货远期合约条款一般是买卖双方协商确定，不具有标准化的特点。这是期货合约与现货合同、现货远期合约最本质的区别。所以本题选D。

4.某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。

A.X+C

B.X-C

C.C-X

D.C

答案：B

解析：对于看跌期权，买方收益=Max（X-ST，0）-C（ST为标的资产价格），当不赔不赚时，Max（X-ST，0）-C=0，即X-ST=C，所以ST=X-C。所以本题选B。

5.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）。

A.0.1点

B.0.2点

C.0.01点

D.1点

答案：B

解析：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2点。所以本题选B。

6.期货市场上套期保值的效果主要是由（）决定的。

A.现货价格的变动程度

B.期货价格的变动程度

C.基差的变动程度

D.交易保证金水平

答案：C

解析：套期保值的效果主要由基差的变动决定。基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。基差变动会影响套期保值的盈亏状况。所以本题选C。

7.以下关于期货交易所的描述，不正确的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.提供交易的场所、设施和服务

C.参与期货价格的形成

D.制定并实施期货市场制度与交易规则

答案：C

解析：期货交易所主要职能包括设计合约、安排合约上市；提供交易的场所、设施和服务；制定并实施期货市场制度与交易规则等。期货交易所并不参与期货价格的形成，期货价格是由市场上众多的买卖双方通过公开竞价形成的。所以本题选C。

8.某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.7美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约。则当5月和7月合约价差为（）时，该投资人可以获利。（不计手续费）

A.大于0.2美元

B.等于0.2美元

C.小于0.2美元

D.等于0

答案：C

解析：建仓时价差=2.7-2.5=0.2（美元/蒲式耳），买入5月合约，卖出7月合约，属于买入套利，价差缩小盈利。所以当价差小于0.2美元时，投资人可以获利。所以本题选C。

9.下列关于期权时间价值的说法，正确的是（）。

A.时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分

B.时间价值随着期权到期日的临近而逐渐增加

C.期权的时间价值不可能为零

D.实值期权的时间价值总是大于等于零

答案：A

解析：期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，A正确；时间价值随着期权到期日的临近而逐渐减小，B错误；在到期日，期权的时间价值为零，C错误；实值期权、虚值期权和平值期权的时间价值都可能大于零、等于零，D错误。所以本题选A。

10.（）是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。

A.完全套期保值

B.不完全套期保值

C.买入套期保值

D.卖出套期保值

答案：A

解析：完全套期保值是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相