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财务管理专科课程复习资料汇编

前言

本复习资料汇编旨在为财务管理专科课程的学习者提供一份系统、扼要的复习指引。内容涵盖了课程核心知识点、关键理论与实务操作要点，力求帮助同学们梳理知识脉络，巩固学习成果，提升应试能力与实践应用水平。请注意，本资料并非替代教材，建议同学们结合教材、课堂笔记及习题进行综合复习。

第一章财务管理总论

1.1财务管理的概念与内容

财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

*财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括四个方面：

*筹资活动：企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。（例如：发行股票、债券，取得借款等）

*投资活动：企业将筹集的资金投入使用的过程，包括对内投资和对外投资。（例如：购置固定资产、无形资产，购买其他企业的股票、债券等）

*营运资金管理活动：企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收付。（例如：采购材料、支付工资、销售产品收回资金等）

*分配活动：企业通过投资或资金营运活动取得收入，并实现资金的增值后，按一定的程序和方式将利润分配给投资者或留存企业。

*财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。主要包括：

*企业与投资者之间的财务关系

*企业与债权人之间的财务关系

*企业与受资者之间的财务关系

*企业与债务人之间的财务关系

*企业与政府之间的财务关系

*企业内部各单位之间的财务关系

*企业与职工之间的财务关系

1.2财务管理的目标

财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果，是评价企业财务活动是否合理有效的基本标准。

*主要观点：

*利润最大化：追求企业利润总量的最大化。（优点：直观，易衡量；缺点：未考虑时间价值、风险因素、投入产出关系，可能导致短期行为）

*每股收益最大化：将利润与投入的资本联系起来。（优点：考虑了投入产出关系；缺点：仍未考虑时间价值、风险因素，短期行为问题依然存在）

*企业价值最大化（或股东财富最大化）：企业价值是企业未来现金流量的现值。（优点：考虑了时间价值和风险因素，反映了对企业资产保值增值的要求，有利于克服短期行为）

*对于上市公司而言，股东财富最大化通常表现为股票价格最大化。

*目标协调：

*所有者与经营者：通过激励机制（如股票期权、绩效股）、监督机制协调。

*所有者与债权人：通过限制性借款、收回借款或停止借款等方式协调。

1.3财务管理的原则

财务管理原则是企业财务管理工作必须遵循的基本准则。

*资金合理配置原则：通过资金活动的组织和调节，保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。

*收支积极平衡原则：力求使企业资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。

*成本效益原则：对经济活动中的所费与所得进行分析比较，使成本与收益得到最优结合，以获取最多的盈利。

*收益风险均衡原则：要获取收益，就不能回避风险，企业在财务活动中必须对收益与风险进行全面的权衡。

*分级分权管理原则：在企业总部统一领导的前提下，合理安排企业各级各单位和各职能部门的权责关系。

*利益关系协调原则：利用经济手段协调企业内外相关利益主体的财务关系，维护其各自的合法权益。

1.4财务管理的环境

财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。

*经济环境：包括经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、经济政策等。

*法律环境：包括企业组织法规、税收法规、财务法规等。

*金融环境：是企业最为主要的环境因素之一，包括金融机构、金融市场、金融工具、利率等。

*金融市场：是资金供应者和资金需求者通过金融工具进行交易的场所。按交易期限分为货币市场（短期资金市场）和资本市场（长期资金市场）。

*利率：资金的价格，一般由纯粹利率、通货膨胀补偿率和风险收益率（包括违约风险收益率、流动性风险收益率、期限风险收益率）构成。

第二章资金时间价值与风险分析

2.1资金时间价值

资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。实质是资金周转使用后的增值额。通常情况下，它相当于没有风险也没有通货膨胀情况下的社会平均利润率，即纯利率。

*终值与现值：

*终值（FV）：又称将来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额，俗称“本利和”。

*现值（PV）：是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额，俗称“本金”。

*单利计息：只对本金计算利息，各期利息相等。

*单利终值：FV=PV×(1+i×n)

*单利现值：PV=FV/(1+i×