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国际资本市场研报资讯+V:

智算产业发展研究报告

（2025年）

2025年8月

智算产业发展研究报告（2025）

编制说明

主编单位：中国电信股份有限公司研究院（简称：中国电信研究院）

顾问专家：

中国电信研究院战略发展研究所所长：饶少阳

编委成员：

赵静、陈元谋、熊小明、魏玥、李思思、马腾滕、李舒妮、王田媛

智算产业发展研究报告

（2025年）

国际资本市场研报资讯+V:

目录

智算产业发展研究报告2

引言3

一、2025智算产业发展新动向5

1、全球智算产业政策频出，抢抓AI新一轮发展机遇5

（一）欧美加码AI基础设施战略布局，旨在抢占全球AI主导地位。5

（二）日韩加速布局智算基础设施，力争缩小与全球头部梯队的差距。6

（三）我国从应用牵引和普惠服务发力，全面推动智算产业高质量发展。..7

2、智算需求持续高涨，核心驱动力由“训练”转向“推理”8

3、AI应用加速规模落地，带动智算产业发展向深向实10

（一）AI从“生成式”走向“代理式”，将带动算力市场持续高速增长。10

（二）AI应用场景不断扩展，为智算产业发展注入持续动能。12

4、智算供给能力快速提升，服务市场呈现多元化竞争态势13

（一）全球智算基础设施供给进一步实现量质双提升。13

（二）智算服务市场增长迅速，智算服务供给日趋多元。14

5、智算产业资本运作模式加速创新，持续释放市场活力17

二、智算产业发展趋势预判18

1、AI芯片国产替代加速，芯片架构类型更趋多元18

（一）英伟达主导全球AI芯片市场，国产替代加速追赶。18

（二）芯片架构多元化愈加明显，推理需求加速ASIC普及。19

（三）单芯片算力逼近极限，系统级创新成重点方向。20

2、我国万卡级集群初具规模，海外加快十万卡级规模集群部署21

（一）万卡级集群成大模型训练标配，我国万卡集群的国产化比例超半数。21

（二）海外加快十万/百万卡集群演进，跨地域的多节点协同部署成为新方向。21

3、AIDC基础设施持续升级，绿色化转型不断深化22

（一）AIGC发展推动AIDC容量快速增长，网络等配套基础设施持续升级。22

（二）AIDC绿色低碳转型在能效优先、算电协同方面不断深化。23

4、智算平台功能持续升级，服务模式向全栈式、一体化演进24

（一）智算平台发展呈现兼容模型生态、训推一体化等新特点。24

（二）以数据为核心、基于云计算的一体化智算服务将成主流。24

5、AI应用加速渗透，垂直行业应用将成市场增长主要驱动力25

（一）DeepSeek加速推动AI普惠应用和商业化。25

（二）垂直类AI应用行业领域不断扩展，市场潜力较大。26

三、技术关键词26

1、PD分离26

2、异构混训28

3、存算分离29

4、硅光互联31

5、云原生AI32

四、智算发展潜力评估33

1、评估方法33

（一）ICDP-EM框架33