电力设备行业定期报告：产业周跟踪，多部委政策发力全面支持双碳建设，海外算力建设加速提振AIDC板块-250914-华福证券.pdfVIP

20250914

年月日

行

业电力设备强于大市（维持评级）

研

究产业周跟踪：多部委政策发力全面支持双碳建设，一年内行业相对大盘走势

海外算力建设加速提振AIDC板块

投资要点：

锂电板块核心观点：锂电材料价格底部反转，先导交付干法设备、韩

国开启百吨硫化锂扩产。1）锂电材料价格底部反转；2）8月电池产装同

比保持高速增长；3）固态电池：先导交付干法设备，韩国ISU开启百吨级

硫化锂建设。团队成员

行光伏板块核心观点：新能源就近消纳价格机制再完善，分布式光伏/分析师：邓伟(S0210522050005)

业储能及绿电直连迎确定性利好。9月12日，国家发展改革委、国家能源局DW3787@

定发布关于完善价格机制促进新能源发电就近消纳的通知，明确公共电网需相关报告

期1、产业周跟踪：两部委政策继续强化反内卷，储

报

为源荷储一体化的就近消纳项目提供按容量的可靠供电服务，要求项目接

能电芯6f供应趋紧加工费上涨——2025.09.07

告

入用户侧，新能源年自发自用电量占总发电量不低于60%、占总用电量不2、三井金属再扩产，印证HVLP铜箔高景气——

低于30%（2030年新增项目提至35%），并需配备全环节分表计量装置。2025.09.03

此次政策为新能源就近消纳提供关键支撑，其通过明确电网接网责任与安3、产业周跟踪：固态电池标准加速制定，9月玻

璃报价显著上涨——2025.08.31

全界面，以刚性比例约束倒逼源荷储协同优化，而分表计量与按容量缴纳

输配电费的机制设计，既保障电网收益又降低项目成本不确定性，将显著

提升分布式光伏与工商业储能投资吸引力，利好绿电直连模式推广，为新

型电力系统构建注入中长期确定性红利。

风电板块核心观点：大金重工近期获多份欧洲海风订单，全球最大漂

浮式机组浮体基础交付。1）大金重工近期获得多份海风订单，欧洲海风需

求旺盛；2）16MW漂浮式风机基础交付，漂浮式基础用量通胀明显。

储能板块核心观点：到25年底新型储能装机规模达180GW以上，宁

华福证券

夏发文储能容量电价自26年1月起按165元/kW实施。1）两部委发文明

确储能装机目标及盈利模式，持续看好国内储能高景气；2）宁夏发文储能

容量电价自2026年1月起按165元/kW实施，容量电费由全体工商业用户

与发电企业按比例分摊。

电力设备板块核心观点：三部门印发《电力装备行业稳增长工作方案

（2025-2026年）》的通知，陇电入川完成可研工作预计年内核准。1）三部

门印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》的通知，龙头企

业有望受益；2）陇电入川完成可研工作预计年内核准，疆电送电川渝特高

证压直流工程前期工作正在推进。

券

工控及机器人板块核心观点：优必选再次刷新全球人形机器人企业最

研