IPO上市条件及流程介绍.pptx

上市的条件与流程介绍二零一七年十二月

目录第一部分上市概要概述的意义的条件第二部分上市流程

概述何为是的简称，即首次公开发行股票，也就是国内所称的上市。

的意义1是公司实现多渠道融资的一种手段公司通过可以一次性地获得股权性资金以支持企业的发展；公司成功挂牌上市后，可以继续方便、灵活地从资本市场获得大量的资金支持（配股、增发、定向发行、发行可转债、发行企业债、发行权证等）

的意义2是公司、股东与高管价值实现的最佳方式净资产不再是衡量公司与股东价值的唯一标准，公司市值将成为衡量价值的重要标准；股东、高管价值实现：-财富价值：股权/期权价值凸现-无形价值：提高股东、高管的声誉

的意义除此之外，还能给企业带来以下好处：提高债务融资的能力品牌、知名度提升促进企业规范运作有利于吸引优秀人才

的条件最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元发行前股本总额不少于人民币3,000万元最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%最近一期末不存在未弥补亏损主板、中小板的财务条件

的条件持续经营时间应当在3年以上（有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）最近3年内主营业务、董事、高管没有发生重大变化，实际控制人未发生变更发行人的业务与控股股东、实际控制人与其控制的其他企业间不得有同业竞争不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责主板、中小板的合规性条件

的条件最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000万元；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据最近一期末净资产不少于人民币2,000万元发行后股本总额不少于人民币3,000万元创业板的财务条件

的条件持续经营时间应当在3年以上（有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算）最近2年内主营业务、董事、高管没有发生重大变化，实际控制人未发生变更发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策与环境保护政策发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势创业板的合规性条件

第二部分上市流程第一部分上市概要第二部分上市流程改制设立上市辅导材料申报发行审核发行上市

主要阶段介绍改制设立有限责任责任公司召开“创立大会”，变更为股份有限公司上市辅导辅导机构对拟发行上市公司进行规范辅导；辅导工作需要派出机构验收通过材料申报中介机构现场尽调，完成全套申报材料，并提交至证监会发行审核证券监管部门对发行股票进行审核发行上市通过承销商销售公开发行的股票；经过交易所核准后，股份公司在交易所挂牌交易，成为上市公司

改制设立改制设立股份有限公司是的基础阶段改制的两种主要方式：发起设立、有限公司整体变更改制需要重点考虑以下问题业务主营业务突出避免同业竞争减少关联交易公司的历史沿革股权结构所需时间1－3月

改制设立改制流程图确定改制方案中介机构出具改制文件召开创立大会办理工商登记

改制设立参与改制的各中介机构与其职能资产评估师协助客户协调改制工作帮助制订改制重组方案与其他各中介机构协调与有关部门协调协助客户研究业务发展战略就财务审计问题与主管部门沟通出具审计报告出具验资报告出具公司筹备期间的财务审计报告根据客户需要，提供其他专业服务资产清查，就资产评估与主管部门进行沟通完成资产评估报告负责资产评估报告核准法律尽职调查出具国有股权管理法律意见书出具股份公司设立法律意见书协助企业就改制法律问题与监管机构沟通拟订公司章程等相关文件律师会计师财务顾问土地评估师协助完善土地权属完成土地估价报告取得土地估价报告的核准协助取得土地处置方案批复物业评估师物业资产清查完成物业估值报告作为评估报告附件报送主管部门审阅

改制设立改制过程中需要注意的事项：1.为连续计算经营业绩，整体变更过程中不能按评估值进行调帐《管理办法》第九条规定：“有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。”有限责任公司整体变更为股份有限公司，且变更后运行不足三年申请发行股票的，变更前后虽然企业性质不同但仍为一个持续经营的会计主体，不应改变历史成本计价则，资产评估结果不应进行帐务调整。如果有限责任公司变更为股份有