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2025年金融工程期末考题及答案

单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种工具不属于金融衍生品？（）

A.股票B.期货C.期权D.互换

2.无风险利率上升时，欧式看涨期权的价格通常会（）

A.下降B.上升C.不变D.不确定

3.金融工程的核心分析原理不包括（）

A.无套利均衡B.风险中性定价C.资本资产定价D.套期保值

4.以下哪项不是期货合约的特点（）

A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.每日结算

5.布莱克-斯科尔斯期权定价模型适用于（）

A.美式期权B.欧式期权C.百慕大期权D.以上都适用

6.下列关于套期保值的说法，错误的是（）

A.可以完全消除风险B.降低风险C.目的是锁定成本或收益D.利用衍生工具

7.利率互换的主要目的是（）

A.降低融资成本B.增加投资收益C.规避汇率风险D.提高资产流动性

8.以下哪种情况会导致债券价格上升（）

A.市场利率上升B.票面利率下降C.信用等级提高D.债券期限延长

9.金融工程中常用的数值计算方法不包括（）

A.蒙特卡洛模拟B.有限差分法C.最小二乘法D.二叉树模型

10.某股票当前价格为50元，一年后价格可能变为60元或40元，无风险利率为5%，则以该股票为标的的一年期执行价格为50元的欧式看涨期权价格为（）

A.5元B.7.14元C.10元D.12.5元

多项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的主要应用领域包括（）

A.风险管理B.产品创新C.投资管理D.公司理财

2.以下属于金融衍生品的有（）

A.远期合约B.商业票据C.资产支持证券D.信用违约互换

3.影响期权价格的因素有（）

A.标的资产价格B.执行价格C.到期时间D.无风险利率

4.期货市场的功能包括（）

A.价格发现B.套期保值C.投机D.资源配置

5.常见的利率衍生品有（）

A.利率期货B.利率期权C.利率互换D.远期利率协议

6.金融工程的基本分析方法有（）

A.积木分析法B.套利定价法C.风险中性定价法D.状态价格定价法

7.以下关于互换的说法正确的有（）

A.互换可以降低融资成本B.互换交易可以在银行间市场进行

C.货币互换涉及本金的交换D.利率互换只交换利息

8.套期保值的策略有（）

A.买入套期保值B.卖出套期保值C.交叉套期保值D.动态套期保值

9.以下哪些是金融工程在风险管理中的作用（）

A.精准度量风险B.创造风险管理工具C.提高风险管理效率D.消除所有风险

10.以下属于金融工程技术的有（）

A.分解技术B.组合技术C.整合技术D.复制技术

判断题（每题2分，共10题）

1.金融工程的主要任务是创造新的金融工具。（）

2.期货合约的卖方有义务在到期时交割资产。（）

3.欧式期权可以在到期日之前的任何时间行权。（）

4.风险中性定价原理是基于市场不存在套利机会。（）

5.利率互换中本金并不交换。（）

6.金融衍生品的价值取决于标的资产的价值。（）

7.套期保值一定能使企业避免所有损失。（）

8.布莱克-斯科尔斯模型对美式期权定价很准确。（）

9.金融工程在投资管理中主要用于提高投资收益，而非控制风险。（）

10.远期合约和期货合约都是标准化合约。（）

简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融工程的定义和主要内容。

答案：金融工程是将工程思维引入金融领域，综合运用各种工程技术方法设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。主要内容包括金融产品创新、风险管理、金融定价等。

2.简述期货合约与远期合约的区别。

答案：期货合约标准化，在交易所交易，有保证金和每日结算制度；远期合约非标准化，在场外交易，无每日结算。期货交易更规范、流动性强，远期合约灵活性高但违约风险大。

3.简述风险中性定价原理。

答案：在风险中性世界里，资产的增长率等于无风险利率，所有现金流都按无风险利率折现。基于市场无套利，风险中性世界的定价在现实世界同样适用，可据此为衍生品定价。

4.简述利率互换的交易机制。

答案：交易双方按约定在未来一定期限内，基于相同本金，