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久期免疫策略试题及答案

一、单选题（每题1分，共10分）

1.下列哪项不是久期免疫策略的主要目标？（）

A.减少利率风险

B.实现投资组合的完全免疫

C.保持投资组合的流动性

D.提高投资回报率

【答案】D

【解析】久期免疫策略的主要目标是减少利率风险并实现投资组合的完全免疫，而不是提高投资回报率。

2.在久期免疫策略中，久期是指（）。

A.投资组合的加权平均到期时间

B.投资组合的收益率

C.投资组合的波动性

D.投资组合的现金流时间线

【答案】A

【解析】久期是指投资组合的加权平均到期时间，是衡量利率风险的指标。

3.久期免疫策略的核心思想是（）。

A.通过分散投资来降低风险

B.使投资组合的久期与负债的久期相匹配

C.通过频繁交易来获取短期收益

D.增加投资组合的杠杆率

【答案】B

【解析】久期免疫策略的核心思想是使投资组合的久期与负债的久期相匹配，以减少利率风险。

4.久期免疫策略适用于（）。

A.短期投资

B.长期投资

C.波动性较大的市场

D.低利率环境

【答案】B

【解析】久期免疫策略适用于长期投资，以更好地匹配长期负债的久期。

5.久期免疫策略的局限性包括（）。

A.无法完全消除利率风险

B.需要频繁调整投资组合

C.对市场流动性要求较高

D.以上都是

【答案】D

【解析】久期免疫策略的局限性包括无法完全消除利率风险、需要频繁调整投资组合以及对市场流动性要求较高。