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薪火“燃”绩：上市商业银行高管薪酬与银行业绩的深度“对谈”

引言

在我国金融体系中，银行业占据着举足轻重的地位，是经济运行的“血液”，负责资金的融通和调配，连接着资金的供给方和需求方，对国家经济发展起到关键的支持作用。上市银行作为银行业的重要组成部分，更是凭借其强大的资金实力和广泛的分支机构网络，在金融市场中发挥着主导作用。它们不仅为企业的扩大再生产提供必要的资金支持，助力企业发展壮大，推动产业升级和经济增长；还满足个人的消费、投资需求，促进消费市场的繁荣和个人财富的合理配置，在经济稳增长方面发挥了重要作用。数据显示，2022年，我国40家上市银行的整体净利润同比增长6.96%，总资产同比增速为11.63%，较2021年7.87%的增速有所回升，其中大型商业银行以12.84%的资产增幅领跑，为实体经济提供了重要的支持力量。

近年来，随着我国经济的不断发展以及金融改革的持续推进，金融市场的竞争愈发激烈。利率市场化的深入发展，使得银行存贷利差逐渐缩小，传统的盈利模式面临挑战；金融非中介化趋势的凸显，如互联网金融的兴起，分流了银行的部分业务，保险投资及基金等投资业务也被其他金融行业分拨，这对银行业的市场份额和盈利能力构成了威胁。据相关数据表明，互联网金融企业在过去几年中，其业务规模以年均[X]%的速度增长，在支付结算、小额贷款等领域占据了相当的市场份额，给传统银行业务带来了巨大冲击。在如此严峻的竞争态势下，如何提升上市银行的经营绩效，增强其市场竞争力，成为了金融领域亟待解决的重要问题。

在现代企业制度中，所有权与经营权相分离，委托代理关系随之产生。上市银行的所有者（股东）期望银行能够实现利润最大化和价值增值，而银行的高管作为经营者，负责银行的日常运营和决策。由于双方目标函数存在差异，信息不对称以及利益冲突等问题，可能导致高管为追求自身利益而损害股东利益。为解决这一委托代理问题，薪酬激励成为一种重要的手段。合理的高管薪酬体系能够有效激励高管，使其行为与股东利益趋于一致，从而提升银行的经营绩效。若高管薪酬与银行经营绩效紧密挂钩，当银行盈利增加、业绩提升时，高管能够获得相应的高额薪酬回报，这将促使高管更加积极地投入工作，制定并执行有利于银行发展的战略决策，努力提升银行的盈利能力和市场竞争力。反之，若薪酬激励机制不合理，可能导致高管缺乏动力，甚至出现损害银行利益的行为。

然而，当前上市银行高管薪酬与经营绩效的关系存在诸多争议。一方面，部分上市银行高管薪酬水平较高，引发了社会的广泛关注和质疑。例如，某些银行高管年薪高达数百万甚至上千万元，与普通员工薪酬差距巨大，这种差距在一定程度上引发了社会对公平性的讨论。另一方面，高管薪酬的合理性以及其对经营绩效的激励效果也有待进一步验证。从实际情况来看，一些银行在高管薪酬较高的情况下，经营绩效却并未得到显著提升，甚至出现下滑的现象。在2015-2016年，国有银行年报显示五大行高管年薪下降到百万元水平之下，尽管中国工商银行、中国建设银行、中国银行日赚额合计为18.77亿，但净利润却出现了超低速的增长，中国工商银行、建设银行的净利润增速均跌破1%，这表明高管薪酬的调整与银行绩效之间的关系并非简单直接，需要深入研究。

在此背景下，深入探究上市银行高管薪酬对经营绩效的影响具有重要的现实意义。对于上市银行自身而言，研究二者关系有助于银行优化薪酬体系，提高薪酬激励的有效性。通过明确高管薪酬与经营绩效的关联程度，银行可以制定更加科学合理的薪酬政策，使薪酬能够真正起到激励高管、提升绩效的作用，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。对于监管部门来说，研究结果能够为其制定相关政策提供参考依据。监管部门可以根据研究结论，加强对上市银行高管薪酬的监管，规范薪酬制定行为，确保薪酬水平既能够激励高管积极工作，又不会引发社会公平问题，促进银行业的健康稳定发展。研究上市银行高管薪酬对经营绩效的影响还能够为投资者提供决策参考。投资者可以通过了解高管薪酬与经营绩效的关系，更好地评估银行的投资价值和风险，做出更加明智的投资决策。从理论层面来看，过往对企业绩效的研究大多从企业组织的视角出发，而从高管薪酬角度深入剖析个体与组织互动对企业绩效的影响相对较少。本研究聚焦于上市银行高管薪酬与经营绩效的关系，将研究重点集中在个体与组织的互动上，有助于丰富绩效管理的本土经验研究。通过对上市银行这一特定领域的深入研究，可以进一步完善和补充绩效管理理论，为其他企业提供借鉴和参考，促进企业管理理论的不断发展和完善，为企业绩效管理留下宝贵意见，推动企业在科学的管理理论指导下实现可持续发展。

我国上市商业银行现状扫描

（一）高管薪酬全景

我国上市商业银行高管薪酬水平整体呈现出多样化的态势。以2023年为例，国有大型银行高管薪酬