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基于Copula函数方法的VaR模型构建与应用研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，风险管理始终是核心议题。随着金融市场的全球化和金融创新的不断推进，金融资产的种类日益丰富，投资组合变得愈发复杂，这使得金融风险的度量与管理面临前所未有的挑战。风险价值（ValueatRisk，VaR）作为一种被广泛应用的风险度量工具，能够在给定的置信水平和持有期内，对投资组合可能遭受的最大潜在损失进行量化估计，为投资者和金融机构提供了一个直观且统一的风险衡量标准，有助于其进行风险控制、资本配置以及投资决策等活动，在金融风险管理领域发挥着关键作用。

然而，传统的VaR计算方法存在一定的局