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二、有限分布滞后模型及其估计Yt=a+b0Xt+b1Xt-1++bsXt-s+ut不能采用OLS，因可能出现多重共线性，且在s较大，样本较小时，很难对众多的参数进行估计。可采用经验加权法、阿尔蒙多项式法。1、经验加权法根据实际经济问题对滞后变量赋于一定的权数。递减滞后型；不变滞后型；A型滞后型。2、阿尔蒙多项式法将分布滞后模型中的参数bi近似用一个关于i的低阶多项式表示（bi=a0+a1i+a2i2+…+amim，mk)，从而减少模型中的参数。M的确定具有主观性。滞后期长度s的确定：可凭经验，也可通过统计检验。如检验被解释变量与解释变量各期的相关系数；观察调整的样本决定系数，在模型中逐步添加滞后变量、扩大滞后期的长度，直到模型的拟合优度不再增加，或施瓦兹准则SC不再降低为止。第94页，共157页，星期日，2025年，2月5日三、库伊克模型无限分布滞后模型中滞后项无限多，而样本观测总是有限的，因此不可能对其直接进行估计。要使模型估计能够顺利进行，必须施加一些约束或假定条件，将模型的结构作某种转化。库伊克（Koyck）变换就是其中较具代表性的方法。第95页，共157页，星期日，2025年，2月5日对于如下无限分布滞后模型：可以假定滞后解释变量对被解释变量的影响随着滞后期的增加而按几何级数衰减。即滞后系数的衰减服从某种公比小于1的几何级数：其中：为常数，公比为待估参数。将库伊克假定式代入模型，得将上式滞后一期，有（7.6）库伊克假定：第96页，共157页，星期日，2025年，2月5日这就是库伊克模型。上述变换过程也叫库伊克变换。对上式两边同乘并与前式相减得：即第97页，共157页，星期日，2025年，2月5日令则库伊克模型式变为这是一个一阶自回归模型。第98页，共157页，星期日，2025年，2月5日1.以一个滞后被解释变量代替了大量的滞后解释变量，使模型结构得到极大简化，最大限度地保证了自由度，解决了滞后长度难以确定的问题；2.滞后一期的被解释变量与的线性相关程度将低于的各滞后值之间的相关程度，从而在很大程度上缓解了多重共线性。库伊克变换的优点第99页，共157页，星期日，2025年，2月5日1.它假定无限滞后分布呈几何递减滞后结构。这种假定对某些经济变量可能不适用，如固定资产投资对总产出影响的滞后结构就不是这种类型。2.库伊克模型的随机扰动项形如说明新模型的随机扰动项存在一阶自相关，且与解释变量相关。3.将随机变量作为解释变量引入了模型，不一定符合基本假定。4.库伊克变换是纯粹的数学运算结果，缺乏经济理论依据。这些缺陷，特别是第二个缺陷，将给模型的参数估计带来定困难。库伊克变换的缺陷第100页，共157页，星期日，2025年，2月5日四、自适应预期模型某些经济变量的变化会或多或少地受到另一些经济变量预期值的影响。为了处理这种经济现象，可以将解释变量预期值引入模型建立“期望模型”。例如，包含一个预期解释变量的“期望模型”可以表现为如下形式：其中，为被解释变量，为解释变量预期值，为随机扰动项。第101页，共157页，星期日，2025年，2月5日自适应预期假定：经济活动主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使其适应新的经济环境。用数学式子表示就是其中参数为调节系数，也称为适应系数。这一调过程叫做自适应过程。通常，将解释变量预期值满足自适应调整过程的的期望模型，称为自