2020-2024比亚迪营运资金管理分析报告word13页9658字数.docxVIP

比亚迪营运资金管理分析

（2020-2024）

目录

TOC\o1-3\h\u1、公司简介 2

2、比亚迪营运资金规模分析 2

2.1流动资产结构分析 2

2.2流动负债结构分析 3

2.3营运资金规模分析 4

3、比亚迪营运资金管理分析 5

3.1存货周转期与周转率分析 5

3.2应收账款周转期与周转率分析 6

3.3应付账款周转期与周转率分析 7

3.4现金周转期与周转率分析 8

4、比亚迪营运资金管理存在的问题 9

4.1营运资金长期呈负向规模，流动性依赖经营性负债风险隐现? 9

4.2存货规模扩张过快，周转效率优化空间收窄且减值风险增加? 9

4.3应收账款客户结构与政策差异，周转效率稳定性不足? 9

4.4应付账款过度集中于上游供应链，议价能力依赖规模易受冲击? 10

5、针对营运资金存在问题的提升策略 10

5.1优化营运资金结构，建立流动性缓冲机制以降低负债依赖? 10

5.2精准管控存货规模，突破周转效率瓶颈并防范减值风险? 10

5.3细化应收账款管理，平衡客户结构与政策以增强周转稳定性? 11

5.4多元化供应链合作，降低依赖并巩固应付账款议价能力? 11

6、总结与展望 11

6.1总结? 11

6.2展望? 12

参考文献 12

重要提醒：使用者必看

本文件数据来源为官网和财经网，均取自企业年报。计算套用企业年报真实数据。因各网站存在差异，出现偏差属正常现象。偏差原因可能有：1、统计口径2、数据采集范围3、采集时间点4、计算精度5、公式隐含条件6、官网指标定义调整等都是正常现象。请知悉。

公司简介

比亚迪作为全球新能源汽车行业领军企业，核心业务涵盖新能源汽车、动力电池、电子部件及组装三大板块，其中汽车及相关产品收入占比达79.45%，为核心收入来源。依托“垂直整合”模式，公司实现从电池、电机、电控到整车制造的全产业链覆盖，刀片电池、第五代DM技术等核心技术构筑竞争壁垒。?

2020-2024年，比亚迪实现跨越式增长：销量从2020年42.7万辆飙升至2024年427万辆，全球新能源销量登顶“三冠王”，海外市场突破41.7万辆，远销100个国家和地区。生产端布局12大基地，年产能超500万辆；研发端累计投入近1500亿，2024年研发费用达395亿元，研发团队超9万人。?

作为重资产制造企业，其营运资金规模随产销扩张同步增长，全球化布局与全产业链运营模式对资金周转效率、流动性管理提出高要求，为营运资金管理分析提供典型样本。

2、比亚迪营运资金规模分析

2.1流动资产结构分析

表2.1比亚迪2020-2024年度流动资产结构

项目

2020

2021

2022

2023

2024

流动资产：

货币资金(亿元)

144.45

504.57

514.71

1,090.94

1,027.39

交易性金融资产(亿元)

0

56.06

206.27

95.43

405.11

衍生金融资产(亿元)

-

-

-

0.2

0.35

应收票据及应收账款(亿元)

412.16

362.51

388.28

618.66

622.99

应收账款(亿元)

412.16

362.51

388.28

618.66

622.99

应收款项融资(亿元)

88.62

87.43

128.94

55.65

104.5

预付款项(亿元)

7.24

20.37

82.24

22.15

39.74

其他应收款合计(亿元)

10.51

14.11

19.1

27.58

36.16

其中：应收利息(亿元)

0.08

1.37

-

-

-

其他应收款(亿元)

10.43

12.74

19.1

27.58

36.16

买入返售金融资产(亿元)

-

-

-

-

3.92

存货(亿元)

313.96

433.55

791.07

876.77

1,160.36

合同资产(亿元)

53.46

84.93

135.53

26.6

14.11

一年内到期的非流动资产(亿元)

12.51

-

-

-

-

其他流动资产(亿元)

73.13

85.25

131.36

132.15

177.29

流动资产其他项目(亿元)

-

12.32

10.53

75.08

113.79

流动资产合计(亿元)

1,116.05

1,661.10

2,408.04

3,021.21

3,705.72

数据来源：比亚迪企业年报

比亚迪2020-2024年流动资产规模随业务扩张持续增长，从2020年1116.05亿元增至2024年3705.72亿元，五年增幅达232%，且结构呈现“核心项目主导、弹性资