股指期货在股票投资套期保值中的实证研究与策略优化.docx

股指期货在股票投资套期保值中的实证研究与策略优化

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球金融市场持续发展与深化的进程中，股票市场作为核心组成部分，其规模不断扩张，交易活跃度日益提升。股票投资以其潜在的高回报率，吸引着大量投资者参与其中，为经济发展提供了重要的资金支持。然而，股票市场与生俱来的高风险性也不容忽视。股票价格受到众多复杂因素的综合影响，如宏观经济形势的起伏、国家政策的调整、行业竞争格局的变化、企业自身经营状况的波动，甚至国际政治局势、突发公共事件等，这些因素相互交织，导致股票价格波动频繁且难以准确预测。

从宏观经济层面来看，当经济增长放缓时，企业的营业收入和利