基于CIR随机波动率模型的障碍期权定价：理论、方法与实证.docx

基于CIR随机波动率模型的障碍期权定价：理论、方法与实证

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生工具，发挥着不可或缺的作用。它不仅为投资者提供了多样化的投资策略和风险管理工具，还在金融市场的价格发现和资源配置中扮演着关键角色。期权定价作为金融领域的核心问题之一，一直是学术界和实务界关注的焦点。准确的期权定价能够帮助投资者评估潜在的风险和回报，优化投资组合，同时也为金融机构的风险管理和产品设计提供重要依据。

自1973年Black和Scholes提出著名的Black-Scholes期权定价模型以来，期权定价理论得到了迅猛发展。该模型基于