均值回复理论下量化择时策略的构建与实证探究.docx

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2025-10-15 发布于上海
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均值回复理论下量化择时策略的构建与实证探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，量化投资已成为一种重要的投资方式，其通过数学模型和计算机算法来进行投资决策，旨在追求稳定的收益和有效的风险控制。均值回复理论作为量化投资领域的核心理论之一，为投资者提供了一种独特的投资视角和策略构建思路。

均值回复理论认为，资产价格在短期内可能会出现偏离其长期均值的情况，但从长期来看，价格有向均值回归的趋势。这种现象在金融市场中广泛存在，无论是股票、债券、期货还是外汇市场，都能观察到价格围绕均值波动的特征。例如，在股票市场中，某些股票的价格可能在一段时间内大幅上涨，远远高于其历史平均水平，但随后往往会出