2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1011）.docxVIP

英国特许证券与投资协会（CISI）会员资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国特许证券与投资协会（CISI）个人会员（Member）的最低学历要求是？

A.高中及以上学历

B.本科或同等专业资格

C.硕士及以上学历

D.无明确学历要求，通过专业考试即可

答案：B

解析：根据CISI会员资格标准，个人会员（Member）需满足本科或同等专业资格（如CISI认证的专业考试），或通过相关经验评估。选项A（高中）和C（硕士）不符合最低要求；D错误，因学历或专业资格为必要条件。

以下哪项不属于《2012年金融服务法案》（FSMA2012）设立的监管机构？

A.金融行为监管局（FCA）

B.审慎监管局（PRA）

C.金融政策委员会（FPC）

D.欧洲证券及市场管理局（ESMA）

答案：D

解析：FSMA2012设立了FCA、PRA和FPC作为英国本土监管机构；ESMA是欧盟层面的监管机构，与FSMA无关。

在投资组合管理中，“有效市场假说（EMH）”的半强式有效市场认为价格已反映以下哪类信息？

A.历史价格与成交量

B.所有公开可得信息

C.所有公开与未公开信息

D.仅公司内部信息

答案：B

解析：半强式有效市场假说认为，资产价格已充分反映所有公开可得信息（如财务报表、新闻），技术分析和基本面分析无法获得超额收益；A是弱式有效市场的特征，C是强式有效市场，D错误。

根据CISI《职业道德与行为准则》，会员在处理客户资产时应优先遵循的原则是？

A.最大化自身机构利益

B.客户利益优先

C.遵守监管最低要求即可

D.与客户协商后灵活处理

答案：B

解析：CISI准则明确要求会员将客户利益置于自身或机构利益之上（ClientInterestsRule）；A、C、D均违背核心原则。

以下哪类金融工具属于“衍生工具”？

A.英国国债（Gilts）

B.伦敦证交所（LSE）上市股票

C.标准普尔500指数期权

D.投资级公司债券

答案：C

解析：衍生工具价值依赖于标的资产（如指数、商品），期权是典型衍生品；A、B、D均为基础证券。

反洗钱（AML）中的“了解你的客户”（KYC）流程不包括以下哪项？

A.验证客户身份真实性

B.评估客户风险等级

C.记录客户交易偏好

D.监测异常交易活动

答案：C

解析：KYC核心是身份验证、风险评估和持续监测；交易偏好属于客户适配性（Suitability）范畴，非KYC强制要求。

英国《市场滥用法规》（MAR）禁止的“市场滥用行为”不包括？

A.内幕交易（InsiderDealing）

B.操纵市场（MarketManipulation）

C.基于公开信息的套利交易

D.误导性陈述（MisleadingStatements）

答案：C

解析：MAR禁止利用未公开内幕信息交易（A）、人为操纵价格（B）和发布误导信息（D）；基于公开信息的套利是合法市场行为。

投资顾问在向零售客户推荐产品时，必须遵守的“适当性规则”（SuitabilityRule）要求其评估客户的？

A.投资经验与风险承受能力

B.社交媒体活跃度

C.家庭背景

D.政治倾向

答案：A

解析：FCA规定，适当性评估需包括客户的投资目标、经验、财务状况和风险承受能力（COBS9）；B、C、D与投资决策无关。

以下哪项是“系统性风险”（SystematicRisk）的典型例子？

A.某公司因财务造假导致股价暴跌

B.英国央行加息引发股市整体下跌

C.某行业因技术变革出现衰退

D.某上市公司CEO辞职影响股价

答案：B

解析：系统性风险影响整个市场（如利率、通胀、经济周期），无法通过分散投资消除；A、C、D是特定公司或行业的非系统性风险。

CISI会员在跨市场执业时，若不同司法管辖区的监管要求冲突，应优先遵守？

A.最宽松的监管规则

B.会员所在国的规则

C.最严格的监管规则

D.客户所在国的规则

答案：C

解析：CISI准则要求会员在冲突时遵循最严格标准，以确保合规性和客户保护（EthicalConflictResolutionPrinciple）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

根据CISI《职业道德准则》，会员应遵守的核心原则包括？

A.诚信（Integrity）

B.专业胜任（Competence）

C.市场竞争优势（MarketAdvantage）

D.客户保密（Confidentiality）

答案：ABD

解析：CISI核心原则包括诚信、专业胜任、客户利益优先、保密和合规；C（市场竞争优势）是商业目标，非职业道德要求。

以下属于“固定收益证券”的有？

A.英国金边