2025年外汇风险管理习题及答案.docxVIP

2025年外汇风险管理习题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（请将正确选项的代表字母填写在题干后的括号内）

1.一家美国公司向德国客户出口商品，约定使用欧元结算。若签订合同时欧元兑美元汇率是1EUR=1.10USD，发货时汇率变为1EUR=1.15USD，则该公司面临的主要外汇风险类型是？

A.经济风险

B.交易风险

C.折算风险

D.利率风险

2.下列哪项不属于外汇风险管理的常见策略？

A.调整信用政策以影响客户付款时间

B.使用远期外汇合约锁定未来汇率

C.将部分资产配置于与主营业务货币不同的货币

D.放弃国际市场业务以完全规避风险

3.某公司拥有大量以外币计价的子公司资产，在合并报表时需要将这些资产价值转换成本币。这种因汇率变动导致报表项目价值发生变化的风险被称为？

A.交易风险

B.经济风险

C.折算风险

D.综合风险

4.比较两种外汇风险管理工具，远期合约提供了确定的未来汇率，但牺牲了汇率向有利方向变动时的潜在收益。这种特性体现了该工具的？

A.低成本性

B.不确定性

C.约束性

D.高杠杆性

5.期权买方的最大损失额通常是？

A.期权费

B.标的资产价格

C.期权合约规模乘以合约乘数

D.期权费加上标的资产价格变动成本

6.在外汇风险管理中，对汇率变动可能对企业未来现金流产生影响的分析，主要关注的是？

A.交易风险

B.经济风险

C.折算风险

D.市场风险

7.以下哪项不属于外汇经济风险的影响因素？

A.海运成本

B.通货膨胀率差异

C.期权合约的执行价格

D.贸易壁垒

8.一家公司通过借入低利率的外币债务来投资于高回报的本币资产，这种策略通常被称为？

A.自然对冲

B.抽象对冲

C.资产负债管理对冲

D.货币互换

9.金融机构在进行外汇风险管理时，通常会设定风险限额，这属于风险管理流程中的哪个环节？

A.风险识别

B.风险度量

C.风险控制

D.风险报告

10.国际货币基金组织（IMF）发布的《外汇风险管理的良好商业实践》主要目的是？

A.规定各国外汇管制措施

B.强制要求企业进行外汇风险管理

C.提供外汇风险管理的最佳实践指导

D.监管外汇期权的交易行为

二、判断题（请将“正确”或“错误”填写在题干后的括号内）

1.外汇风险只对跨国公司构成威胁，与国内企业无关。（）

2.使用货币互换可以同时锁定两种货币的借款成本。（）

3.外汇期权的Delta系数表示期权价格相对于标的汇率变动的敏感度。（）

4.经济风险通常是可以通过内部管理手段完全消除的。（）

5.企业的净外汇敞口为零，意味着其没有任何外汇风险。（）

6.折算风险主要影响企业的资产负债表，而不影响利润表。（）

7.外汇风险管理成本不应该超过风险管理带来的收益。（）

8.“提前收付款”策略是利用汇率变动预期进行风险管理的自然对冲方法。（）

9.任何外汇风险管理工具都存在一定的局限性，不存在完美的工具。（）

10.地缘政治事件的发生通常会导致相关国家货币的汇率剧烈波动，增加外汇风险。（）

三、填空题

1.外汇风险是指由于__________的变动，导致企业蒙受__________或__________的一种潜在损失。

2.外汇风险管理的基本流程通常包括风险识别、风险______、风险______和风险处理与______。

3.衡量交易风险敞口常用的指标有__________和__________。

4.外汇期权赋予买方在未来某个特定日期或之前，以特定价格买入或卖出一定数量外汇的__________。

5.通过调整企业的经营决策，如生产地点、营销策略等，以应对汇率变动的风险，称为__________。

6.在外汇风险管理中，__________是指企业所有外币资产折算成本币后的价值与所有外币负债折算成本币后价值的差额。

7.金融机构在进行外汇风险敞口管理时，常用的内部模型包括__________和__________。

8.《BCBS外汇风险管理的良好商业实践》建议金融机构设立清晰的风险__________和__________。

9.某公司出口商品，未来三个月将有100