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2025年河北金融学院专业课《金融学》期末试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1.通货膨胀

2.货币乘数

3.市场有效性

4.资产证券化

5.基础利率

二、简答题（每小题5分，共25分）

1.简述货币政策的目标及其传导机制。

2.简述影响利率水平的因素。

3.简述股票投资与债券投资的主要区别。

4.简述金融中介的主要功能。

5.简述金融风险的主要类型。

三、论述题（每小题10分，共20分）

1.结合当前经济形势，论述利率市场化对我国商业银行经营管理的影响。

2.试述金融科技（FinTech）对传统金融体系带来的机遇与挑战。

四、计算题（每小题10分，共20分）

1.假设某商业银行的初始存款为1000万元，法定存款准备金率为10%，超额存款准备金率为5%，现金漏损率为10%。请计算该银行的派生存款总额。

2.某投资者购买了一张面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年的债券，购买价格为950元。请计算该债券的持有到期收益率（近似值）。

五、案例分析题（共20分）

阅读以下材料，并回答问题：

近年来，数字货币（如比特币）价格剧烈波动，吸引了大量投资者参与。某金融机构推出了一款挂钩数字货币价格的理财产品，宣传其“高收益、低风险”。该理财产品将部分资金投资于数字货币相关资产，剩余资金投资于低风险债券。然而，随着数字货币价格大幅下跌，该理财产品净值严重亏损，引发投资者投诉。

结合金融产品设计与风险管理的相关知识，分析该理财产品出现问题的可能原因，并提出改进建议。

试卷答案

一、名词解释

1.通货膨胀：指在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平持续而普遍上涨的现象。其实质是社会总需求大于总供给。

2.货币乘数：指在银行存款准备金制度下，货币供应量对基础货币的倍数关系，是货币供应量创造过程中，基础货币被派生货币所引致扩张的倍数。

3.市场有效性：指在一个有效的金融市场中，资产价格能够迅速、充分地反映所有可获得的相关信息。有效市场假设（EMH）认为，在有效市场中进行交易无法获得超额利润。

4.资产证券化：指将缺乏流动性但能够产生可预测未来现金流的资产，通过结构化设计进行信用增级，将其转变为可在金融市场上出售和流通的证券的过程。

5.基础利率：指在整个利率体系中处于基础性地位、起决定性作用的利率，通常是中央银行制定的基准利率，其他各种利率都以其为基础上下浮动。

二、简答题

1.货币政策的目标及其传导机制：

*目标：主要包括稳定物价（抑制通货膨胀）、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。其中，稳定物价和促进经济增长是核心目标。

*传导机制：中央银行通过调整货币政策工具（如调整存款准备金率、再贴现率、公开市场操作等），影响商业银行的信贷能力和成本，进而影响市场利率、货币供应量，最终作用于总需求，实现宏观经济目标。传导路径主要包括：利率传导机制、信贷传导机制、资产价格传导机制、汇率传导机制等。

2.影响利率水平的因素：

*资金供求关系：是决定利率水平最直接的因素。资金供求平衡时利率相对稳定，供大于求利率下降，供不应求利率上升。

*中央银行货币政策：通过调整基准利率、存款准备金率、再贴现率等，直接影响市场利率水平。

*通货膨胀预期：预期未来物价上涨，借贷者倾向于提高名义利率以补偿通货膨胀的损失，借款者则要求更高的名义利率。

*风险：借款人的信用风险、流动性风险、期限风险等都会影响利率水平，风险越高，要求的利率越高。

*经济周期：经济繁荣期，投资需求旺盛，利率倾向于上升；经济衰退期，投资需求减弱，利率倾向于下降。

*财政政策：政府的大规模借贷活动可能推高利率（“挤出效应”）。

*国际因素：国际资本流动、汇率变动、国际利率水平等也会对国内利率产生影响。

3.股票投资与债券投资的主要区别：

*权利性质：股票代表所有权凭证，持有人是公司股东，有权参与公司决策、分享红利；债券代表债权凭证，持有人是债权人，有权要求公司按时还本付息，无权参与公司经营决策。

*风险水平：股票投资风险通常高于债券投资，收益也更具波动性和不确定性；债券投资风险相对较低，收益通常固定。

*收益来源：股票收益主要来源于股息和资本利得；债券收益主要来源于利息收入和可能的资本利得/损失。

*偿还方式：债券通常有固定的到期日和偿还本金义务；股票一般无到期日，退出主要