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Summary
Iencouragetheeditortorequestarevisionfromtheauthor.
Thepaper’sintuitionisrelativelystraight-forward.Thefirmhastwoperiodsofdemandrealization
–nningandregular,andithastochooseitscapacitybeforetheregularperiod.Inthenning
period,thefirmcanofferadiscounttothoseconsumerswhodonotmindhavingtheirorder
postponed,potentiallypasttheregularperiod.Duetothispostponement,thefirmcanhaves
safetycapacityfortheregularperiod,ineffectutilizingcapacitymoreefficiently.Atthispoint,
theproblembecomesastandardbalancingofmarginalbenefitofssafetycapacityversusthe
marginalcostofapricediscountandthusalowermargin,similartothenewsboyproblem.
Theproblemisinteresting,anddefinitelyhasvaluablemanagerialimplications.BelowIoutline
severalwaysinwhichthepapercan(andforsomeofthemshould)beimproved.
MajorSuggestions
1)tercomparisonwiththeliterature.Inparticular,inthecomparisonwiththeshiftingpeak
tooff-peakliterature,theauthormakesapointofnothavingacapacityconstraintinhis
model.However,whilethereisnohardconstraint,thereisasoftconstraintsincethe
capacityisnotfree.Theauthorshoulddiscusswhichkeycomparativestaticresultsarenot
inthecitedpapers,orcouldnotbeachievedbysimplyextendingthelogicofthecited
papers.Inparticular,theshiftingpeakdemandliterature,MoinzadehandIngene,Dinget.
al,andIyeret.al.
2)Itwouldbehelpfuliftheauthorcouldprovidesomemorecomparativestatics
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