2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1016）.docxVIP

国际财资管理师(CTP)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业通过内部资金调配实现子公司账户余额集中管理，且不实际转移资金的现金池模式是？

A.物理现金池

B.名义现金池

C.净额现金池

D.虚拟现金池

答案：B

解析：名义现金池（NotionalPooling）是指银行在账户层面合并计算各子公司的资金余额，利息按净头寸结算，但资金不实际转移；物理现金池（PhysicalPooling）会实际归集资金；净额现金池是结算净额的模式；虚拟现金池为干扰项。因此正确答案为B。

衡量企业短期偿债能力最严格的指标是？

A.流动比率

B.速动比率

C.现金比率

D.营运资本

答案：C

解析：现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债，直接反映企业用即时可变现资产偿还短期债务的能力，是最严格的短期偿债指标；流动比率包含存货，速动比率排除存货但包含应收账款，均不如现金比率严格。因此正确答案为C。

以下哪项属于利率风险中的基差风险（BasisRisk）？

A.市场利率整体上升导致债券价值下降

B.浮动利率贷款参考的LIBOR与存款参考的SHIBOR利差扩大

C.固定利率负债与浮动利率资产期限不匹配

D.央行调整基准利率引发的再定价风险

答案：B

解析：基差风险指不同参考利率（如LIBOR与SHIBOR）或同一利率不同期限（如3个月与6个月LIBOR）之间的利差波动风险；A为价格风险，C为期限错配风险，D为再定价风险。因此正确答案为B。

应收账款保理业务中，保理商承担买方信用风险的是？

A.有追索权保理

B.无追索权保理

C.明保理

D.暗保理

答案：B

解析：无追索权保理（Non-recourseFactoring）中，保理商承担买方无法付款的信用风险；有追索权保理（RecourseFactoring）下风险仍由卖方承担；明/暗保理仅区分是否通知买方，与风险承担无关。因此正确答案为B。

跨境企业常用的外汇风险对冲工具中，可锁定未来汇率但保留升值收益的是？

A.远期合约

B.外汇期权

C.货币互换

D.外汇掉期

答案：B

解析：外汇期权（Option）赋予买方在到期日按约定汇率买卖外汇的权利而非义务，可锁定最大损失并保留汇率有利时的收益；远期合约锁定汇率但无灵活性；货币互换用于长期币种转换；掉期是即期与远期的组合。因此正确答案为B。

商业票据（CP）的典型发行期限是？

A.1天-7天

B.7天-30天

C.30天-270天

D.1年-5年

答案：C

解析：商业票据是短期无担保债务工具，通常期限在1天至270天（美国《证券法》规定超过270天需注册），最常见为30-270天；A为超短期融资券，D为中期票据。因此正确答案为C。

以下哪项不属于流动性压力测试的情景？

A.主要客户突然违约

B.央行上调存款准备金率

C.债券市场流动性枯竭

D.公司股价连续下跌

答案：D

解析：流动性压力测试关注资金流入流出的异常波动，如客户违约（流入减少）、政策收紧（融资难度增加）、市场冻结（融资渠道受阻）；股价下跌属于市场风险，不直接影响流动性。因此正确答案为D。

电子支付系统中，负责处理跨行资金清算的是？

A.发卡行

B.收单行

C.清算机构（如银联）

D.商户

答案：C

解析：清算机构（如银联、SWIFT）负责跨行交易的资金清分与结算；发卡行与收单行处理本行客户交易；商户为资金接收方。因此正确答案为C。

企业财资管理中，“久期缺口”主要用于衡量？

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

答案：B

解析：久期缺口（DurationGap）=资产久期-（负债久期×负债/资产），用于衡量利率变动对企业净值的影响，属于市场风险中的利率风险管理工具。因此正确答案为B。

以下哪项是营运资本管理的核心目标？

A.最大化长期投资收益

B.维持适度的流动性与盈利性平衡

C.降低资产负债率

D.提高股东分红比例

答案：B

解析：营运资本管理关注短期资产（如存货、应收账款）与负债（如应付账款）的管理，目标是在保证流动性（支付能力）的同时最小化资金占用成本，实现二者平衡；A为投资管理目标，C为资本结构目标，D为股利政策目标。因此正确答案为B。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

现金管理的主要目标包括？

A.确保充足的支付能力

B.最小化闲置资金成本

C.最大化短期投资收益

D.优化银行关系

答案：ABCD

解析：现金管理需平衡流动性与盈利性，核心目标包括：①确保支付（流动性）；②减少闲置（降低成本）；③通过短期投资提高收益；④通过资金归集与银行合作优化关系。因此全选。

外汇风险的主要类型包括？

A.交易风险

B.折算风险

C.经济风