【可转债融资风险探究的国内外文献综述5100字】.docx

可转债融资风险研究的国内外文献综述

1国外研究综述

国外专家及学者对于可转债的研究时间较早而且比较深入，相关理论体系也比较成熟，主要集中在以下几个方面。

(1)在可转债定价方面：

Scholes和Black(1973)提出可以将期权定价模型的适用范围扩充到可转债上，这是可转债关于定价的最基础最经典理论I。Epstein等(2000)通过对可转债的条款设计进行合理的深入分析后，了解到可转债的定价主要受到平滑利率结构的影响12)。Emanuel和Massimiliano(2012)进行研究时，在可转债定价模型中加入了时间因素的影响13。Batten、Khaw和Y