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如果巴菲特60岁时买了一个海岛退休

肖恩·帕里什（ShaneParrish）

编者按：“如果你能做一些事情来改变成功的几率，那不是运气”。美国CollaborativeFund创始合伙人摩根·豪塞尔（MorganHousel）认为，运气对生活和投资有着巨大的影响，但我们完全无法控制。我们能控制的是可复制的东西。“我们可以看看巴菲特，他的成功有些来自运气，有些来自可复制的东西”，豪塞尔指出，巴菲特成功的一个重要原因是耐力，如果他在60岁成为亿万富翁的时候，买一个私人海岛，享受退休生活，我们就永远不会知道他了。他能够在成功后依然全力以赴，这里面涵盖了非常强大的耐心。

日前，豪塞尔和法南街（FarnamStreet）节目的肖恩·帕里什（ShaneParrish）进行了一场对话，谈到了冒险、财富积累和财务独立的各个方面。

摩根解释了了解个人财务目标的重要性以及为什么世界上最贫穷的人非常喜爱买彩票——以及为什么他们这样做是有道理的。本刊获得授权，摘录精彩内容和读者分享。

肖恩·帕里什：我想从一个悖论开始——我们拥有的钱越少，我们愿意承担的风险就越多。你能解释一下吗？

听到这些你可能会说：“这些白痴，你们在做什么？这是我见过的最愚蠢的想法。”你的想法没问题，但在卡尼曼的框架中，当有人处于这样的情况时，他会想：“我无法加薪，无法建立职业生涯，无法升职，我被困在最低工资的工作中”，这时购买彩票可能是“离开这里的惟一门票”。彩票开始变得有意义了。

高净值人群会做的可能是“把有的钱存入国债，然后靠利息过余生。”当你拥有这么多钱的时候，你就不需要冒险去取得成功。

这是一个极端的例子，但我认为对于很多人来说，如果你受过良好的大学教育并且有良好的社会支持，你可能会想，“哦，我不会为了出人头地而买彩票。我可以在我的职业生涯中工作、升职、找到更好的工作并获得加薪。”而不需要承担这些风险。

肖恩·帕里什：嗯，这取决于视角。如果我能看到你所看到的，感受到你所感受到的，那么这个决定就是理性的。

肖恩·帕里什：我们如何区分运气、技能或可复制的因素？

摩根·豪塞尔：我认为你刚才说的最后一部分是最重要的。与其问“什么是运气？”，我认为重要的是问“什么是可重复的？”

什么是你可以再次做的事情，这些是你最应该关注的事情。

摩根·豪塞尔：我们其中一个要素是耐力，也与限制下行风险有关，这使他能够比其他人坚持更长时间。巴菲特99%的净资产是在他60岁之后积累的。如果我们在60岁时成为亿万富翁，绝大多数人，包括我，也许还有你，就完蛋了。我们会搬到佛罗里达州，买一个私人岛屿，从此过上幸福的生活。

他如此成功的全部原因就是耐力。再说一次，这其中有心理和经济的成分，而这种心理使他在近一个世纪的时间里全力以赴。

摩根·豪塞尔：我认为没有FOMO（害怕错过）是最重要的财务技能。如果你容易受到FOMO的影响，你将无法在一生中能积累更多财富。

保持耐心尤为重要。如果你容易受到FOMO的影响，那么随着时间的推移，你就没有希望了。我真的认为这并不夸张。我们共同的好朋友布伦特·比肖尔（BrentBishore）说过一句话：“我非常高兴看到你做着我永远不想做的事情而变得富有。”我认为这是一个很好的框架方式。随着时间的推移，我不会因为看到其他人变得比我更富有而感到嫉妒或焦虑。

我的投资策略是尽可能长时间地持有指数基金，在高于平均水平的时间内保持平均水平。我认为这实际上会带来令人难以置信的结果。它不仅会实现我的财务目标，而且在很长一段时间内，它将会带我实现“复利的奇迹。”

肖恩·帕里什：富有和富裕之间有什么区别？

摩根·豪塞尔：有些是我的观点，你可以有自己的看法。但我认为富有就是你有足够的钱来支付抵押贷款、汽车贷款和每月还清信用卡账单。总的来说，你可以买得起你需要的东西。

而富裕是你有一定程度的独立性和自主权。奇怪的是，财富是你不花的钱——你没有买的房子和你没有买的车。你存下的钱和投资的钱会让你独立。

人们很难理解财富是看不到的东西，我可以看到你的房子，看到你的车，看到你的衣服。但我不知道你的净资产是多少，我看不到你的经纪账户和银行账户。

肖恩·帕里什：在你看来，风险是什么？

摩根·豪塞尔：风险可以有上百万种不同的定义。我认为，从广义上讲，风险就是任何会阻碍你实现目标的事物。这是一个非常基本的答案，风险就是风险。

所以我认为，从个人角度来定义风险是最重要的。但很多金融行业并不是这样。他们将风险定义为波动，无论它是什么，经济衰退等等，但这是一个非常个人化的答案。对我来说有风险的东西对你来说可能不是，反之亦然。

我很喜欢一句话：“个人理财比金融更个人化。”这句话对每个人都很重要。你我都不应该假装文艺复兴公司的风险和你我家庭中的风险是一样的。这是完全不同的。所以任何让你偏离个人目标的事情，我都称之为