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会计师事务所转制对审计质量的影响研究

为推动我国注册会计师行业发展壮大，2010年7月，财政部联合工商总局发布了《关于推动大中型会计师事务所采用特殊普通合伙组织形式的暂行规定》。2012年初，财政部进一步联合证监会发布《关于调整证券资格会计师事务所申请条件》的文件，规定只有合伙制的事务所才能申请从事证券、期货相关业务的资格。截至2013年底，我国四十家具有证券资质的会计师事务所已全部完成转制工作。我国注册会计师制度的恢复重建不足40年时间，且明显存在法律环境薄弱、相关制度不完善等特点，政府此次的强制性行为虽然促成了事务所制度形式上的转变，但是否根本上提高了注册会计师的审计质量、降低企业的盈余管理程度还有待进一步验证。

1理论分析与研究假说

会计师事务所从有限责任制转变为特殊普通合伙制后，注册会计师面临的法律责任和诉讼风险明显提升；转制后事务所内部治理结构的调整及规模的扩张也有利于审计质量的提高。Firth等（2012）采用2000～2014年上市公司数据，发现合伙制下注册会计师在执业时更加谨慎，出具非无保留意见的可能性更高。以我国2010年推行事务所改制为研究背景，刘启亮（2015）和韩维芳等（2016）也同样发现事务所转制后，企业的盈余质量提高，审计质量得到改善。因此，本文提出假设：

H1：在会计师事务所转制为特殊普通合伙制后，审计质量得到提高

2研究设计

2.1模型构建和实证结果

本文采用横截面基本琼斯模型来计量上市公司的可操控性应计利润，具体计算步骤

其中，TAi表示公司第i年线下项目的总应计利润，等于当年净利润（营业利润）与经营活动净流量之差；Ai-1表示i-1年年末的资产总额;ΔREVi表示i年主营业务收入与i-1年主营业务收入的差额；PPEi表示第i年的固定资产原值；NDAi表示经上期资产调整后的当期不可操纵性应计利润；DAi表示公司当期的操控性应计利润。εi为残差项。

本文借鉴刘行健（2014），更为关注能够反映企业激进盈余管理行为的正向DA，记为DA_POS，该值越大，表明盈余管理程度越高，审计质量越差。

以DA_POS为因变量构建如下模型：

注：DA_POS为计算的可操纵性应计利润中方向为正的部分；LLP表示会计师事务所类型，实施转制的事务所取1，否则取0；若为转制后的年份，则POST取1，否则取0；

LLP*POST衡量事务所实际完成转制事件对审计质量影响的净值。

控制变量中：SIZE=总资产的自然对数；LEV=负债/资产；BIG4表示事务所类型，四大=1，否则=0；ROA=净利润/总资产；CR=流动资产/流动负债；CFO=经营活动现金流量净额/年初总资产；GROW=（本期收入-上期收入）/上期收入；FEE=本年审计费用的自然对数；GOA=（本期末总资产-上期末总资产）/上期末总资产；OP表示审计意见，非无保留意见=1，其他=0；∑IND代表行业虚拟变量。

2.2样本选取与数据来源

本文选择截至2012年以前已经完成转制的会计师事务所为实验组，并选择相等数量且在2012年尚未转制的事务所作为对照组。针对筛选后的22家会计师事务所，选取其2009年-2012年所审计的全部A股上市公司为研究样本，在剔除金融行业和样本不完全的公司后，共得到来自1481家上市公司的观测值共2864个。

3实证结果与解释

LLP*POST的系数为-0.007，且在10%的水平下显著区别于0，说明转制政策能够显著降低上市公司的盈余管理程度，提高审计质量，因此假设成立。

控制变量方面，CR和CFO的系数在1%的水平下显著为负，说明上市公司的偿债能力越强、经营活动现金流量越高，管理层进行的盈余管理程度较小，与Dechow(1995)的研究结果一致。而GROW和GOA的回归系数为正，且显著区别于0，表明有较强成长性较高的公司进行盈余管理的可能性越大，审计质量越低，与Chen(2008)的研究结果一致。同时OP与DA_POS在1%水平下显著正相关，即存在严重盈余管理行为的公司被出具非无保留意见的概率更高，与本文预期相符。

4结论

本文以2012年12月31日前完成转制的11家会计师事务所为样本，研究了会计师事务所对审计质量的影响。实证结果表明：在转制为特殊普通合伙制后，审计质量显著提高。本文补充了事务所的组织形式与审计质量的关系研究，丰富了现有的研究成果。