基于GARCH模型的大商所玉米期货价格波动研究2.pdf

RCEP背景下人民币与东盟国家货币汇率联动性研究

摘要

在中国与东盟贸易伙伴关系升级和RCEP签署的时代背景下，中国与东盟国家的货币关系也备受

关注。本文首先根据相关贸易、投资数据和既有理论成果分析了中国与东盟各国的汇率联动机制，后

通过DCC-MVGARCH模型得出汇率收益率动态相关系数，并据此结果总结中国与东盟各国汇率联动性在

研究期间有较大的时序波动，未形成稳定趋势，且联动性变化不与RCEP进程严格呼应。因此，要促

进中国与东盟国家汇率联系趋向平稳、推动人民币国际化发展，还需在完善跨境支付系统、促进双向

直接投资和加强金融市场合作等方面持续努力。关键词