流动性风险管理 (2).pptVIP

流动性风险管理四川大学工商管理学院魏灿秋*第1页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*一、流动性风险的概念流动性风险：商业银行没有足够的现金来应对客户取款需要、客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求。第2页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*银行资产的流动性越高，其变现能越强，应付突发的客户提现等事件能力越强。银行保留的高流动性资产越多，其机会成本就越大。流动性与盈利性的矛盾。第3页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*保持流动性的途径：银行在资产负债表中“存储”流动性：保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券。直接在金融市场上“购买”流动性：在金融市场上拆借资金来满足流动性。第4页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*二、流动性衡量根据资产负债表中的项目来衡量流动性。衡量银行购买流动性的能力（较难）。第5页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*（一）衡量流动性的具体指标1、资产流动性指标1)现金指标：（现金+同业存款）÷总资产该比率越高，表明银行的流动性越强。2)流动证券比率=政府债券÷总资产3）无风险资产比率=(现金+同业存款+政府债券)÷总资产第6页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产该比率上升则流动性增强。5）流动资产比率=(现金+政府债券+同业拆借净值)÷总资产6）能力比率=（贷款+租赁净额）÷总资产该比率是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。第7页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*2、负债流动性指标1)游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债又称“热钱比率”。反映银行短期资产满足短期负债的能力。2）短期投资比率=(短期同业存款+同业拆出+短期证券)÷总资产3）短期投资与敏感负债比率=短期投资÷敏感性负债敏感性负债：指对利率变动敏感的负债。第8页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*4）核心存款比率=核心存款÷总资产5）存款结构比率=活期存款÷定期存款该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高。第9页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*3、关于流动性缺口的指标流动性缺口=资金使用-资金来源若流动性缺口为负值，则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。若流动性缺口为正值，则表示未来一定时期内资金的使用将大于资金来源。第10页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*要估算流动性缺口，银行应该预测未来一定时期新增贷款净值、新增存款净值以及到期的资产和负债等关键变量。第11页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*（二）、分析流动性指标时应注意的一些问题季节性、周期性因素：经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，在经济衰退时期则上升。流动性指标的共同缺陷：都是存量指标，只是某一时点上资产或负债的数量值；没有考虑银行在金融市场上获得流动性的能力。银行的信誉极大地影响银行的流动性能力，但数量指标都难以用来衡量银行的信誉。第12页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*（三）值得银行监管当局注意的几个市场信号公众信心：如果公众认为某家银行存在流动性风险，必然会大量提取其存款，发生“挤提”现象。银行的股票价格：如果市场公众认为某银行可能会出现流动性危机，必然会大量抛售该银行的股票。大额可转让定期存单或其它借款的风险溢价：当某银行只能以高于本地同等规模银行的成本进行借贷来开展业务时，很可能银行已经出现了流动性危机。第13页，共21页，星期日，2025年，2月5日四川大学工商管理学院魏灿秋*满足对借款客户承诺的程度。资产的损失：银行为获得所需的流动性资金将被迫以低价出