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剖析被动投资中指数型基金跟踪误差的成因、影响及优化策略

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球金融市场的不断发展和成熟，投资方式日益多样化。被动投资作为一种重要的投资策略，近年来在全球范围内得到了广泛的关注和应用。被动投资的核心是通过复制市场指数的构成和权重，以获取与市场平均水平相近的收益。这种投资策略的兴起，主要得益于有效市场假说的广泛认可，该假说认为市场价格已充分反映所有信息，主动投资难以持续战胜市场。在这样的背景下，被动投资因其成本低、透明度高、分散风险等优势，逐渐成为投资者资产配置的重要选择。

指数型基金作为被动投资的典型代表，通过跟踪特定的市场指数，如沪深300指数、标普5