2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1014）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是（）

A.VaR衡量的是超过某一置信水平的最大损失

B.95%置信水平的VaR表示“有5%的概率损失不超过VaR值”

C.VaR无法捕捉尾部风险，需结合预期损失（ES）使用

D.历史模拟法计算VaR时不需要假设收益率分布

答案：C

解析：VaR（风险价值）是指在一定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失。A错误，VaR是“不超过”某一置信水平的最大损失；B错误，95%置信水平的VaR表示“有95%的概率损失不超过VaR值”；C正确，VaR的局限性在于无法反映超过置信水平的尾部损失，需用ES补充；D错误，历史模拟法基于历史数据分布，仍隐含假设未来与历史分布一致。

压力测试的核心目的是（）

A.替代日常风险管理中的VaR模型

B.评估极端情景下机构的风险承受能力

C.仅用于满足监管合规要求

D.预测正常市场条件下的损失分布

答案：B

解析：压力测试是通过模拟极端但可能发生的情景（如金融危机、利率骤升），评估金融机构在这些情景下的风险承受能力。A错误，压力测试是日常风险管理的补充而非替代；C错误，其核心是内部风险评估，监管合规是应用之一；D错误，预测正常市场损失是VaR的功能。

信用风险的主要来源不包括（）

A.交易对手违约

B.债券发行人信用评级下调

C.利率波动导致债券价格下跌

D.贸易融资中买方拒绝付款

答案：C

解析：信用风险是交易对手或债务人未能履行合同义务的风险，主要表现为违约或信用质量恶化。C属于市场风险（利率风险），其他选项均为信用风险来源。

根据巴塞尔协议，操作风险的定义是（）

A.由市场价格波动引起的风险

B.由不完善或失效的内部流程、人员、系统或外部事件引起的风险

C.由债务人信用状况恶化引起的风险

D.由流动性不足导致无法及时变现的风险

答案：B

解析：巴塞尔协议将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部流程、人员和系统，或外部事件所造成损失的风险”。A是市场风险，C是信用风险，D是流动性风险。

流动性风险的核心度量指标“流动性覆盖率（LCR）”的计算基准是（）

A.30天压力情景下的净现金流出

B.1年正常情景下的资金需求

C.隔夜融资的可获得性

D.股票市场的交易活跃度

答案：A

解析：LCR（流动性覆盖率）是巴塞尔协议Ⅲ提出的流动性风险指标，定义为“优质流动性资产/未来30天压力情景下的净现金流出量”，要求不低于100%。

企业全面风险管理（ERM）的核心特征是（）

A.仅关注单一风险类型（如市场风险）

B.由风险管理部门独立负责

C.整合所有风险并与战略目标结合

D.仅用于应对已发生的风险事件

答案：C

解析：ERM强调全面性、整合性和战略性，要求将各类风险（市场、信用、操作等）纳入统一框架，并与企业战略目标对齐。A、B、D均违背ERM的核心原则。

以下风险对冲策略中，属于“完全对冲”的是（）

A.用股指期货对冲股票组合的系统性风险

B.用利率互换对冲浮动利率债券的利率风险

C.仅对冲部分头寸的汇率风险

D.购买看涨期权对冲标的资产价格下跌风险

答案：B

解析：完全对冲指通过衍生品使对冲工具与被对冲资产的风险敞口完全抵消。A仅对冲系统性风险（非完全），C是部分对冲，D期权有权利金成本且非完全抵消，B利率互换可完全转换利率风险特征。

风险偏好（RiskAppetite）的核心要素是（）

A.企业愿意承担的最大风险水平

B.已发生风险事件的损失金额

C.风险管理人员的个人风险容忍度

D.监管机构规定的最低资本要求

答案：A

解析：风险偏好是企业在追求战略目标过程中愿意承担的风险水平，需明确风险类型、容忍度和限额。B是风险结果，C是个人因素（非企业层面），D是监管约束（非企业主动偏好）。

蒙特卡洛模拟法在风险管理中的主要优势是（）

A.无需假设变量分布

B.计算速度快于历史模拟法

C.能处理复杂的非线性风险敞口

D.仅适用于线性产品（如债券）

答案：C

解析：蒙特卡洛模拟通过随机生成大量情景，模拟资产价格路径，适用于非线性工具（如期权）的风险度量。A错误，需假设变量分布（如正态分布）；B错误，计算速度较慢；D错误，非线性产品更适用。

合规风险管理的最终目标是（）

A.避免监管处罚

B.确保企业经营活动符合法律法规和内部政策

C.减少合规部门人员编制

D.仅关注反洗钱等单一领域

答案：B

解析：合规风险管理的核心是通过制度、流程和监控，确保企业行为符合外部法规和内部准则，A是直接目标，B是最终目标；C、D违背合规管理的全面性要求。

二、多项选择题（共10题，每题2分