关联交易对信贷风险的影响及其防范doc10.docxVIP

关联交易对信贷风险的碍事及其防范

随着经济全球化的开展、我国对外开放的加快以及资本市场的开展，外商投资企业及各种形式的企业集团在我国越来越多地建立起来，并由此导致了关联交易空前开展。依据近两年我国上市公司的年报，有90%以上的公司发生了关联交易，而外商投资企业那么更是存在大量的关联交易。尽管通过关联交易能够落低相关企业的经营本钞票、发扬规模效益、优化资产结构、实现集团利润最大化和提高整体市场竞争能力，但也对国家税收、中小股东权益以及国家有关的监督治理造成了不利碍事。对银行来讲，关联交易也增加了有关信贷资产的风险。如何熟悉以及如何防范这些风险，对保证银行信贷资产的平安是十分重要的。

一、关联交易的内涵及其形式

在界定关联交易之前，首先必须明确什么是关联方。我国?企业会计准那么?以列举法的形式对关联方进行了界定：在企业的财务和经营决策中，要是一方有能力直截了当或间接操纵、共同操纵另一方或对另一方施加重大碍事，本准那么将其视为关联方；要是两方或多方同受一方操纵，本准那么也将其视为关联方。其中操纵指有权决定一个企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中猎取利益。重大碍事是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不决定这些决策。关联方的形式要紧有：1.母公司、子公司、受同一母公司操纵的子公司之间；2.合营企业；3.联营企业；4.要紧投资者个人、要害治理人员或与其关系紧密的家庭成员；5.受要紧投资者个人、要害治理人员或与其关系紧密的家庭成员直截了当操纵的其他企业。

关联交易即指在关联方之间发生的转移资源或义务的事项，而不管是否收取价款。要紧形式有：购置或销售商品；购置或销售除商品以外的其他资产，如设备、建筑物、股权等；提供或同意劳务；代理销售物资、签订合同；租赁；提供资金，包括现金、权益性资金或实物形式的贷款等；为获得借款、履行买卖、劳务合同等所提供的担保；治理方面的合同；研究与开发工程的转移；使用商标、技术、专利等方面的许可协议；支付要害治理人员酬劳等。

依据关联交易的性质、目的和交易条件等，可将关联交易分为正常的关联交易和非正常的关联交易。正常的关联交易指关联方之间由于正常的生产经营需要而发生的、按公平合理的交易价格和交易条件进行的商品、劳务等交易活动，以及为开展正常生产经营所必需的资产重组和资本运作等。依据此标准，我国当前许多关联交易根基上非正常交易。这种交易的目的要紧是为了调节利润、粉饰报表、转移资产、转移利润、逃税避税、甚至逃废债务等，因此应特别予以关注。

二、关联交易对信贷风险的碍事

〔一〕信贷集中性风险

目前国家对商业银行的监管制度以及多数商业银行内部治理制度都了对单一客户〔包括其关联企业〕的最大贷款或授信比例，银监会也公布了?商业银行集团客户授信业务风险治理指引?，以操纵对单一客户信贷过度集中的风险。但在目前关联方关系比立普遍、隐蔽、复杂的情况下，特别难区分关联贷款，增加了操纵的难度。而且我国多数银行都实行分支行体制，分支机构遍布各地；企业集团随着业务的开展也不断通过投资、参股等形式在各地建立关联企业，其形式各异，单凭外表特别难确定其间的关联关系；目前银行的客户信息系统又不十分兴盛、健全，这就不可防止地发生同一银行的分支机构与同一企业集团的关联成员之间的交叉贷款、重复贷款现象。由于关联企业之间经营状况、财务状况具有特别大的同质性、关联性，整个债务链十分脆弱，一家企业生产经营出现咨询题，就会产生“多米诺骨牌效应〞，使整个企业集团的贷款平安受到碍事。

〔二〕经营风险的传递

在存在关联交易的情况下，企业的经营具有较大的不确定性。关联企业的生产经营具有特别大的依靠性，其资金、技术、设备、人事、购销等业务要紧依靠于母公司，一旦母公司生产经营发生变化，其本身的生产经营也将受到特别大碍事。例如韩国某一大企业集团在20世纪90年代末出现了经营、财务危机，结果殃及其在我国的许多子公司，使这些公司失往了生产经营的支柱，陷进困境。关联企业的生产经营具有特别大的关联性，往往与相关联方生产配套产品或上、下游产品，关联交易在其生产经营中占特别大比重。一旦关联方发生变化，相互间的交易受到碍事，其生产经营就会产生特别大动摇。关于外商投资企业而言，其母公司及其他关联方多在国外，相互之间的关联交易具有高度的国际性。一旦国际政治、经济形势发生动乱，企业也必将受到牵连。例如亚洲金融危机期间，许多国内外资企业由于受国际形势的碍事，进出口业务十分困难，从而陷进困境。

〔三〕财务信息不对称风险

由于关联交易在企业集团及外资企业的业务活动中占有特别大比重，因此其能够特别轻易地通过关联交易来调整、操纵自己的财务状况和经营成果，财务信息就特别难做到真实、公允，具有特别大可塑性。而且，目前不管内资依旧外资企业，在关联交易的披露上都极不标准，存在特别大咨询题