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一建工程经济财务钞票流量表分类与构成要素

本目内容重点是财务钞票流量及其重要构成

掌握财务钞票流量的分类、构成及其基本要素

ｌZl0l041掌握财务钞票流量表的分类

建设项目钞票流量表具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不一样,通常分为：

财务钞票流量表

国民经济效益费用流量表

财务钞票流量表按其评价的角度不一样分为：

①项目投资钞票流量表

②项目资本金钞票流量表

③投资各方钞票流量表

④财务计划钞票流量表。

一、项目投资钞票流量表

项目投资钞票流量表是以项目为一独立系统进行设立的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，经过项目投资钞票流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等评价指标。反映项目标赢利能力。

二、项目资本金钞票流量表

项目资本金钞票流量表是从项目法人(或投资者整体)角度出发,以项目资本金作为计算的基础,用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的赢利能力。

三、投资各方钞票流量表

投资各方钞票流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础,用以计算投资各方收益率。

四、财务计划钞票流量表财务计划钞票流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的钞票流入和流出,用于计算累计盈余资金,分析项目标财务生存能力。

lZl０ｌ042掌握财务钞票流量表的构成要素

构成经济系统财务钞票流量的基本要素包含：营业收入、投资、经营成本、税金

一、营业收入

(一)营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所取得的收入。即：

营业收入=产品销售量（或服务量)×产品单价(或服务单价）

1．产品年销售量(或服务量)的拟定

依照公司的设计生产能力和各年的运营负荷拟定年产量（服务量)。为计算简便,年生产量即为年销售量。

2．产品(或服务)价格的选择

产品价格通常采取出厂价格,即：

产品出厂价格=目标市场价格一运杂费

对于供出口的产品，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其余因素影响后,拟定离岸价格,然后换算为出厂价格;假如其销售价格选择离岸价格，则应同时将由项目到口岸的运杂费计人成本。

(二）补助收入

包含:先征后返的增值税、定额补助、财政扶持予以的其余形式的补助。不包含公司取得的、用于购建或以其余方式形成长久资产的与资产相关的政府补助

补助收入同营业收入一样,应列入项目投资钞票流量表、项目资本金钞票流量表和财务计划钞票流量表。

二、投资

建设项目评价中的总投资是:建设投资、建设期利息和流动资金之和

(一）建设投资

建设投资是指项目按拟定建设规模(分期建设项目为分期建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。

(二)建设期利息

建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。

建设期利息包含银行借款和其余债务资金的利息,以及融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其余融资费用。

分期建成投产的项目，应按各期投产时间分别停顿借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计人总成本费用。

(三）流动资金

流动资金系指运营期内长久占用并周转使用的营运资金，不包含运营中需要的暂时性营运资金。在项目寿命期结束时,投入的流动资金应予以回收。

流动资金是流动资产与流动负债的差额。

流动资产的构成要素通常包含存货、库存钞票、应收账款和预付账款;流动负债的构成要素通常只考虑应付账款和预收账款。

(四)项目资本金

１.项目资本金的特点

项目资本金(即项目权益资金)是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额,对建设项曰来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享受全部者权益,也可转让其出资，但通常不得以任何方式抽回。

项目资本金重要强调的是作为项目实体而不是公司所注册的资金。

2.项目资本金的出资方式可以是钞票,也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资以及公司未分派利润以及从税后利润提取的公积金,

以工业产权和非专利技术作价出资的比例通常不超过项目资本金总额的20%(经特别批准，部分高新技术公司可以达成3０%以上)。

3.项目资本金的起源渠道和筹措方式

依照项目融资主体的特点按以下规定进行选择：

既有法人融资项目标新增资本金可经过原有股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方式筹措。

新设法