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2023年期货从业资格之期货投资分析解题技巧总结

1、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民

币汇率1美元=6.7979元人民币。此时，该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升值风险。由于目前人民

币兑美元升值趋势明显，该企业应该对这一外汇风险敞口进行风险规避。出口企业是天然的本币多头套期保

值者，因此该企业选择多头套期保值即买入人民币/美元期货对汇率风险进行规避。考虑到3个月后将收取美

元货款，因此该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.14689。3个

月后，人民币即期汇率变为1美元=6.6490元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约7手，成交价为

0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

正确答案：A

2、国家统计局根据（）的比率得出调查失业率。

A.调查失业人数与同口径经济活动人口

B.16岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口

C.调查失业人数与非农业人口

D.16岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口

正确答案：A

3、量化交易模型测试中样本外测试的目的是（）。

A.判断模型在实盘中的风险能力

B.使用极端行情进行压力测试

C.防止样本内测试的过度拟合

2023年期货从业资格之期货投资分析解题技巧总结

D.判断模型中是否有未来函数

正确答案：C

4、考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2015年1月16日大连豆粕5月期货价格为3060元／

吨，豆油5月期货价格为5612元／吨。按照0．785的出粕率，0．185的出油率，120元／吨的压榨费用来

估算，则5月盘面大豆期货压榨利润为（）元／吨。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

正确答案：C

5、在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

A.点价

B.基差大小

C.期货合约交割月份

D.现货商品交割品质

正确答案：A

6、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨(含6％水分)

。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/千吨。此时基差是（）元／千吨

。(铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格／(1-水分比例))

A.-51

B.-42

C.-25

2023年期货从业资格之期货投资分析解题技巧总结

D.-9

正确答案：D

7、考虑一个40%投资于X资产和60%投资于Y资产的投资组合。资产X回报率的均值和方差分别为0和25，

资产Y回报率的均值和方差分别为1和12.1，X和Y相关系数为0.3，下面（）最接近该组合的波动率。

A.9.51

B.8.6

C.13.38

D.7.45

正确答案：D

8、能源化工类期货品种的出现以()期货的推出为标志。

A.天然气

B.焦炭

C.原油

D.天然橡胶

正确答案：C

9、根据下面资料，回答91-93题

A.410

B.415

C.418

D.420

正确答案：B

2023年期货从业资格之期货投资分析解题技巧总结

10、证券组合的叫行域中最小方差组合()。

A.可供厌恶风险的理性投资者选择

B.其期望收益率最大

C.总会被厌恶风险的理性投资者选择

D.不会被风险偏好者选择

正确答案：A

11、江恩把()作为进行交易的最重要的因素。

A.时间

B.交易量

C.趋势

D.波幅

正确答案：A

12、()是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的入民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的

金融合约。

A.入民币无本金交割远期

B.入民币利率互换

C.离岸入民币期货

D.入民币RQFI1货币市场ETF

正确答案：B

13、采取基差交易的优点在于兼顾公平性和()。

A.公正性

B.合理性

C.权威性

2023年期货从业资格之期货投资分析解题技巧总结

D.连续性

正确答案：B

14、套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定（）。

A.最大的可预期盈利额

B.最大的可接受亏损额

C.最小的可预期盈利额

D.最小的可接受亏损额

正确答案：B

15、假设另外一部分费用的现值