2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1004）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI会员体系中，最高等级的会员资格是？

A.准会员（AssociateMember）

B.特许会员（CharteredMember）

C.学生会员（StudentMember）

D.资深会员（FellowMember）

答案：B

解析：CISI会员体系分为学生会员、准会员、特许会员和资深会员（Fellow），其中特许会员（CharteredMember）需通过高级专业考试并满足经验要求，是职业发展的核心目标等级；资深会员为荣誉称号，非常规最高等级。因此正确答案为B。

根据英国金融行为监管局（FCA）的监管目标，以下哪项不属于其核心目标？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进市场竞争

D.确保所有金融机构盈利

答案：D

解析：FCA的三大法定目标是保护消费者（消费者保护）、维护市场诚信（市场完整性）、促进有效竞争（促进竞争）。监管机构不负责确保机构盈利，因此D错误。

现代投资组合理论（MPT）的核心假设是？

A.投资者仅关注单一资产的收益

B.资产间的相关性不影响整体风险

C.投资者是风险厌恶型，追求风险调整后收益最大化

D.市场总是处于完全有效状态

答案：C

解析：马科维茨提出的MPT假设投资者是风险厌恶型，通过分散投资降低非系统性风险，追求在给定风险下的最大收益或给定收益下的最小风险。A、B违背分散化原理，D是有效市场假说内容，故C正确。

《2000年金融服务与市场法》（FSMA）的核心目的是？

A.规范外汇交易杠杆比例

B.建立英国金融监管的法律框架

C.强制所有金融机构加入存款保险

D.限制投资银行的自营交易

答案：B

解析：FSMA是英国金融监管的基础性法律，确立了FCA、PRA等监管机构的法律地位和职责，构建了金融监管的法律框架。其他选项均为具体监管措施，非核心目的，故B正确。

以下哪类金融工具属于衍生产品？

A.政府债券

B.公司股票

C.利率互换

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生产品是价值依赖于基础资产（如利率、汇率、股票）的合约，利率互换是典型的场外衍生品；债券、股票、基金均为基础金融工具，故C正确。

CISI《职业行为准则》中，“客户利益优先”原则要求从业者在冲突时优先考虑？

A.自身机构的利益

B.客户的最佳利益

C.行业整体利益

D.监管机构的要求

答案：B

解析：CISI准则明确“客户利益优先”是核心原则，要求从业者在客户与自身/机构利益冲突时，必须优先维护客户最佳利益，故B正确。

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资公司对零售客户的“适合性评估”不包括以下哪项？

A.客户的财务状况

B.客户的投资经验

C.客户的风险承受能力

D.客户的政治倾向

答案：D

解析：MiFIDII要求的适合性评估需收集客户的财务状况、投资目标、风险承受能力和经验，政治倾向与投资决策无关，故D错误。

系统性风险（SystematicRisk）的典型例子是？

A.某公司CEO辞职导致股价下跌

B.央行加息导致股市整体下跌

C.某行业因技术变革需求下降

D.某银行因操作失误遭受损失

答案：B

解析：系统性风险是影响整个市场的风险（如宏观经济、政策变化），无法通过分散投资消除；A、C、D为特定公司或行业的非系统性风险，故B正确。

以下哪项不属于投资顾问的“了解你的客户”（KYC）要求？

A.核实客户身份（反洗钱）

B.了解客户的投资目标

C.评估客户的风险偏好

D.预测客户未来5年的收入增长

答案：D

解析：KYC要求包括身份核实、投资目标、风险偏好、财务状况等，但不要求预测未来收入增长（属于适合性评估的延伸，非必须），故D错误。

英国《市场滥用法规》（MAR）禁止的“内幕信息”需满足的条件不包括？

A.未公开的信息

B.与特定金融工具相关

C.可能影响市场价格

D.由监管机构提前泄露

答案：D

解析：内幕信息需满足“未公开、具体/明确、可能影响价格”三个条件；监管机构泄露不属于定义要件，故D错误。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）（每题至少2个正确选项）

以下属于CISI核心价值观的有？（）

A.诚信（Integrity）

B.创新（Innovation）

C.专业（Professionalism）

D.利润（Profitability）

答案：AC

解析：CISI官方明确核心价值观为诚信、专业、责任（Responsibility）、包容（Inclusion），创新和利润非核心价值观，故AC正确。

根据FCA的《业务原则》（PrinciplesforBusinesses），金融