2025年CFA考试道德与专业标准模拟.docxVIP

2025年CFA考试道德与专业标准模拟

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

考生须知：本试卷包含多项选择题和简答题，请仔细阅读题目要求，在指定位置作答。考试时间为180分钟。

多项选择题：以下每道题目都有五个选项，其中只有一项最符合题目要求。

1.CFA协会的道德与专业标准适用于哪些人士？

A.所有持有CFA持证牌的人士。

B.所有CFA考生。

C.所有参与CFALevelI考试的人士。

D.所有CFA协会会员。

E.所有在投资行业工作的人士。

2.根据CFA协会的道德原则，下列哪项描述最为准确？

A.诚信是指避免任何形式的欺骗。

B.客观性是指在进行专业活动时保持无偏见。

C.专业胜任能力是指拥有使用计算机分析金融数据的技能。

D.公平交易是指以相同的价格向所有客户提供服务。

E.保守秘密是指对客户的财务状况保密。

3.会员李明是其所在公司的分析师，负责研究一家上市公司。他得知公司即将宣布一项远超市场预期的盈利增长。李明立即通知了他的一位朋友，该朋友是该公司的主要股东。几天后，该股票价格因盈利超预期而大幅上涨。根据CFA协会标准VI（额外补偿），李明的主要错误在于：

A.违反了标准III(A)（客观性），因为他基于未公开信息进行了交易。

B.违反了标准III(B)（额外补偿），因为他从朋友处获得了私人信息。

C.违反了标准IV（额外补偿），因为他利用了其分析师身份获取了私人信息。

D.违反了标准I(A)（诚信），因为他没有披露其与该公司的联系。

E.违反了标准V（利益冲突），因为他接受了朋友的馈赠。

4.当会员同时担任两个相互竞争的公司的董事会成员，并且这两家公司是其客户时，会员面临的道德困境主要是什么？

A.可能违反标准III(A)（客观性）。

B.可能违反标准III(B)（额外补偿）。

C.可能违反标准V（利益冲突）。

D.不构成任何道德问题，因为会员可以同时服务多家客户。

E.需要向所有客户披露其双重角色，因此不构成冲突。

5.标准II（专业胜任能力）要求会员和候选人必须：

A.持有有效的CFA持证牌。

B.持续学习以维持其专业知识。

C.仅在具备适当知识或技能时提供投资建议。

D.向客户保证其投资将获得特定回报。

E.参与CFA协会的继续教育项目。

6.会员张华向一位潜在客户介绍其投资咨询服务。张华声称其策略“历史上表现优于市场基准，且风险可控”，但无法提供详细的历史数据支持，也无法证明风险控制措施的有效性。张华的行为最可能违反了CFA协会的哪个标准？

A.标准I(A)（诚信）。

B.标准II（专业胜任能力）。

C.标准III(A)（客观性）。

D.标准III(B)（额外补偿）。

E.标准V（利益冲突）。

7.标准V(A)禁止会员在可能损害其客户或雇主利益的情况下，从事与客户或雇主利益相冲突的活动。以下哪项活动最符合这一禁止性规定？

A.会员同时管理两个客户的投资组合，这两个客户是竞争对手。

B.会员将其公司的研究报告提供给另一位同事，该同事负责向竞争对手的客户销售产品。

C.会员接受其雇主提供的一次免费国外旅游作为额外补偿。

D.会员利用其职位信息，建议朋友购买其公司正在积极持有的股票。

E.会员将其部分退休金投资于另一家公司，该公司是其客户但与其主营业务无关。

8.会员在社交媒体上发布了对其客户持有的一家公司的负面评论，理由是该公司的某项业务行为违反了公开的行业标准。该会员同时在该社交媒体帖文中隐晦地推荐了一家与其客户持有公司没有关联的竞争对手的产品。会员的行为可能违反了以下哪些标准？（选择所有适用项）

A.标准I(A)（诚信）。

B.标准II（专业胜任能力）。

C.标准III(A)（客观性）。

D.标准III(B)（额外补偿）。

E.标准V（利益冲突）。

9.以下哪项行为最可能违反CFA协会关于沟通媒介（StandardI(C)）的规定？

A.会员通过公司内部邮件系统向同事发送投资分析报告。

B.会员在其个人博客上发布对行业的宏观经济评论，但明确声明其个人观点，不涉及具体客户。

C.会员向客户发送包含其投资组合表现和未来展望的月度报告。

D.会员在未经客户明确同意的情况下，将其与客户讨论