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2025国考大连期货监管岗衍生品知识与风险监控试题

一、单选题（共10题，每题1分）

说明：下列每题只有一个最符合题意的选项。

1.大连商品交易所某品种期货合约的最低保证金比例为8%，当该合约价格连续三个交易日涨跌停板时，交易所可将其保证金比例上调至15%。根据《期货交易所管理办法》，交易所调整保证金的幅度不得超过（）。

A.5个百分点

B.10个百分点

C.15个百分点

D.20个百分点

2.某投资者通过融资融券交易持有大连商品交易所黄大豆期货合约多头头寸，当日该合约价格大幅下跌，导致其持有的合约出现浮亏。若该投资者未及时追加保证金，期货公司可能采取的措施是（）。

A.强制平仓

B.暂停其融资融券业务

C.降低其信用额度

D.以上均可能

3.衍生品市场中的“基差风险”是指（）。

A.期货价格与现货价格之间的差异波动风险

B.交易者因保证金不足而面临的风险

C.交易者因政策变化导致的风险

D.交易所因系统故障导致的风险

4.根据中国金融期货交易所的规定，股指期货合约的每日价格波动限制为前一交易日结算价的±10%。若某合约连续四个交易日触及涨跌停板，则该合约进入（）。

A.暂停交易

B.熔断机制

C.临时停牌

D.强制减仓

5.某机构投资者通过程序化交易系统在大连商品交易所开仓做多玉米期货合约，但系统因技术故障未能及时更新市场数据，导致其在不利价格下被动平仓。该机构可能面临的风险主要是（）。

A.交易信号延迟风险

B.系统操作风险

C.市场流动性风险

D.保证金不足风险

6.以下哪种金融工具不属于衍生品？（）

A.期货合约

B.期权合约

C.互换合约

D.股票指数

7.大连商品交易所某品种期货合约的结算价为当日该合约最后一小时成交量加权平均价。若当日某合约成交量极少，交易所可能采用（）。

A.竞价撮合价

B.算术平均价

C.成交量加权平均价

D.以上均可能

8.根据国际证监会组织（IOSCO）的风险管理原则，期货交易所应建立的风险控制体系不包括（）。

A.保证金制度

B.限仓制度

C.熔断机制

D.交易者信用评级制度

9.某投资者通过场外期权交易获得看跌期权，行权价为5000元/吨，若标的资产价格下跌至4800元/吨，该投资者的最大收益为（）。

A.200元/吨

B.500元/吨

C.0元

D.以上均可能

10.衍生品市场中的“市场风险”主要指（）。

A.交易对手违约风险

B.市场价格大幅波动风险

C.交易所运营风险

D.操作风险

二、多选题（共5题，每题2分）

说明：下列每题有两个或两个以上符合题意的选项。

1.大连商品交易所的保证金追缴制度中，以下哪些情形可能导致交易者被要求追加保证金？（）

A.持有合约出现浮亏

B.交易所调整保证金比例

C.交易者信用额度不足

D.交易所实施风险警示

2.衍生品市场中的“流动性风险”可能表现为（）。

A.交易者无法及时平仓

B.买卖价差过大

C.保证金连续追缴

D.合约无法顺利成交

3.以下哪些措施有助于降低衍生品市场的系统性风险？（）

A.限仓制度

B.保证金制度

C.交易者适当性管理

D.强制平仓制度

4.根据中国证监会《证券公司参与衍生品市场业务管理办法》，证券公司从事衍生品业务时，应建立的风险管理制度包括（）。

A.风险预警机制

B.交易限额管理制度

C.交易对手信用评估制度

D.交易系统安全防护制度

5.衍生品市场中的“操作风险”可能源于（）。

A.系统故障

B.交易员失误

C.内部控制缺陷

D.交易对手违约

三、判断题（共10题，每题1分）

说明：下列每题判断正误。

1.大连商品交易所的期货合约均采用每日无负债结算制度。（）

2.期货市场的“套期保值”策略主要目的是规避价格风险。（）

3.期权市场的“看跌期权”是指投资者在未来以约定价格卖出标的资产的权利。（）

4.交易所的“限仓制度”是指限制单一交易者持有的合约数量。（）

5.衍生品市场的“基差”是指期货价格与现货价格的差值。（）

6.融资融券交易中的“保证金比例”是指投资者信用账户内资产占总负债的比例。（）

7.期货市场的“熔断机制”是指当价格波动超过一定幅度时，临时暂停交易。（）

8.衍生品市场的“市场风险”主要指交易对手违约风险。（）

9.交易所的“临时停牌”是指因突发情况暂停某合约交易。（）

10.衍生品市场的“流动性风险”是指交易者无法以合理价格成交的风险。（）

四、简答题（共3题，每题5分）

说明：根据题目要求，简明扼要地回答问题。

1.简述大连商品交易所期货合约的保证金追缴流程。

2.解释衍生品