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高频优选投资银行学考试案例分析及答案

单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的本源业务是（）

A.证券承销B.并购业务C.资产管理D.风险投资

2.以下属于投资银行传统业务的是（）

A.财务顾问B.证券经纪C.项目融资D.资产证券化

3.首次公开发行股票简称（）

A.IPOB.SEOC.MBOD.LBO

4.投资银行在并购业务中扮演的角色不包括（）

A.收购方顾问B.被收购方顾问C.融资方D.监管者

5.下列哪项不是投资银行的主要利润来源（）

A.佣金收入B.利息收入C.自营收入D.财政补贴

6.资产证券化的基础资产不包括（）

A.应收账款B.住房抵押贷款C.国债D.汽车贷款

7.投资银行从事的风险投资业务主要针对（）

A.成熟企业B.高科技初创企业C.大型国有企业D.金融机构

8.以下哪种证券发行方式不需要承销商承担销售风险（）

A.全额包销B.余额包销C.代销D.助销

9.投资银行进行的股票定价方法中，相对估值法不包括（）

A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.市销率法

10.并购交易中，敌意收购是指（）

A.收购方与被收购方友好协商B.未经被收购方管理层同意的收购

C.政府主导的收购D.管理层收购

多项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的主要业务包括（）

A.证券承销B.证券经纪C.并购业务D.资产管理

2.证券承销方式有（）

A.全额包销B.余额包销C.代销D.直销

3.投资银行在并购业务中的作用有（）

A.寻找并购目标B.设计并购方案C.提供融资服务D.参与并购后整合

4.以下属于资产证券化参与主体的有（）

A.原始权益人B.特殊目的机构（SPV）C.信用评级机构D.投资者

5.投资银行的风险投资业务特点包括（）

A.高风险B.高收益C.投资期限长D.流动性强

6.股票发行定价方法有（）

A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.竞价法

7.投资银行面临的主要风险有（）

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险

8.以下属于投资银行创新业务的是（）

A.金融衍生品业务B.资产证券化C.项目融资D.财务顾问

9.并购的类型按并购双方所处行业分类有（）

A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.善意并购

10.投资银行在证券经纪业务中提供的服务包括（）

A.交易通道服务B.投资咨询服务C.客户资产管理服务D.融资融券服务

判断题（每题2分，共10题）

1.投资银行可以吸收公众存款。（）

2.证券承销业务中，全额包销承销商风险最大。（）

3.并购一定能提升企业价值。（）

4.资产证券化可以提高资产的流动性。（）

5.风险投资主要投资于成熟企业。（）

6.投资银行的自营业务没有风险。（）

7.股票发行价格只能由发行人确定。（）

8.投资银行可以为企业提供财务顾问服务。（）

9.横向并购是指处于不同行业的企业之间的并购。（）

10.投资银行在金融市场中只起到中介作用。（）

简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资银行证券承销业务的流程。

答案：首先是项目承接，与发行人洽谈；接着进行尽职调查；然后制作申报材料并申报；获批后进行发行定价；再组织销售证券；最后完成证券的交割和资金划转等后续工作。

2.说明投资银行在企业并购中的主要工作。

答案：帮助企业寻找合适的并购目标；设计并购方案，包括交易结构等；为并购提供融资安排；协调各方关系，参与并购谈判，推动并购交易顺利进行。

3.简述资产证券化的基本原理。

答案：原始权益人将基础资产转移给特殊目的机构（SPV），SPV对资产进行打包重组，通过信用增级等手段提高资产信用等级，然后发行证券卖给投资者，以基础资产产生的现金流偿付证券本息。

4.投资银行风险投资业务的退出方式有哪些？

答案：主要有首次公开发行（IPO），在证券市场上市后退出；并购退出，将所投资企业卖给其他企业；还有管理层回购，由企业管理层出资回购股份；以及清算退出，企业经营失败进行清算。

讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论投资银行传统业务与创新业务的关系。

答案：传统