2025国考天津证监局申论材料题内幕交易市场操纵案例精讲.docxVIP

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2025国考天津证监局《申论》材料题（内幕交易、市场操纵案例）精讲

一、归纳概括题（共2题，每题10分）

材料：

近年来，天津市证监局持续加大资本市场监管力度，严厉打击内幕交易、市场操纵等违法违规行为。2024年，该局共查处内幕交易案件5起，涉及金额超2亿元；市场操纵案件3起，涉及股票、期货品种7个。典型案例包括：某上市公司高管利用未公开信息进行内幕交易，获利数百万元；某证券公司自营业务部门通过操纵股价规避监管。调查显示，这些违法行为主要呈现以下特征：一是利用“影子公司”规避实名制监管；二是通过“算法交易”进行隐蔽操作；三是跨境资本流动监管存在漏洞。天津市证监局在查处过程中，创新运用大数据分析、人工智能等技术手段，提高案件发现能力，并联合公安、海关等部门形成监管合力。

题目1（10分）：

请根据上述材料，概括天津市证监局在查处内幕交易、市场操纵案件中的主要做法。

题目2（10分）：

请根据上述材料，归纳当前天津市资本市场内幕交易、市场操纵违法行为的典型特征。

二、综合分析题（共1题，20分）

材料：

2023年，天津市证监局在对某金融科技公司的监管中发现，其通过开发“智能投顾”系统，利用客户数据进行内幕交易。该系统通过分析上市公司公告、分析师研报等未公开信息，为自营业务提供决策依据。调查组发现，该系统日均交易量达数百万元，涉及多只中小市值股票。此外，该公司的部分高管还通过“影子公司”将自营资金转移至境外进行市场操纵。天津市证监局在立案调查后，依法对该公司处以罚款500万元，对相关责任人采取市场禁入措施。该案例暴露出金融科技领域监管的新挑战：一是算法交易的合规性审查难度大；二是数据跨境流动监管存在空白；三是“影子公司”识别难。

题目（20分）：

请根据上述材料，分析金融科技发展对资本市场监管带来的新挑战，并提出应对建议。

三、提出对策题（共1题，15分）

材料：

2024年，天津市证监局在对辖区期货市场的监管中发现，某期货公司通过“对冲基金”模式进行市场操纵，利用资金优势连续买卖同一合约，影响价格波动。此外，部分境外资金通过非法渠道进入国内期货市场，加剧操纵风险。调查组发现，这些操纵行为主要通过“算法交易”和“高频交易”实现，监管难度较大。同时，部分投资者对期货市场规则不熟悉，容易被误导参与非法交易。天津市证监局已联合证监会相关部门，研究出台针对期货市场的专项监管措施，但需进一步强化跨部门协作和科技监管能力。

题目（15分）：

请根据上述材料，提出加强天津市期货市场监管、防范市场操纵风险的具体对策。

四、应用文写作题（共1题，25分）

材料：

2023年，天津市证监局接到举报，某上市公司高管涉嫌利用未公开信息进行内幕交易。经调查，该高管在得知公司即将发布业绩预增公告后，通过个人账户买入公司股票，获利超200万元。为加强投资者教育，防范类似案件发生，天津市证监局计划联合上市公司，开展“内幕交易警示教育”活动。

题目（25分）：

请以天津市证监局的名义，草拟一份“内幕交易警示教育”活动方案，要求包括活动目的、时间、地点、参与对象、主要内容等。

五、文章论述题（共1题，30分）

材料：

近年来，随着资本市场改革深化，内幕交易、市场操纵等违法行为手段不断翻新。2024年，天津市证监局通过大数据分析发现，部分投资者利用“虚拟货币”交易平台进行内幕交易，逃避监管。此外，境外“暗盘”交易通过微信群、QQ群等方式向境内投资者传递未公开信息，引发内幕交易风险。为应对这些新挑战，天津市证监局提出“科技监管、协同监管、精准监管”的监管理念，并加强与公安、海关等部门的合作。

题目（30分）：

结合上述材料，围绕“科技发展与资本市场监管”这一主题，自选角度，自拟题目，写一篇文章。

答案及解析

一、归纳概括题

题目1（10分）：

答案：

天津市证监局在查处内幕交易、市场操纵案件中的主要做法包括：

1.创新运用科技手段：通过大数据分析、人工智能等技术，提高案件发现能力；

2.加强跨部门协作：联合公安、海关等部门形成监管合力；

3.强化实名制监管：针对“影子公司”等逃避监管行为，加强穿透式核查；

4.精准打击重点领域：重点关注上市公司高管、证券公司自营业务等高风险环节；

5.完善监管制度：联合证监会等部门研究出台专项监管措施，填补监管空白。

解析：

本题答案紧扣材料中的具体做法，分条列项，逻辑清晰。重点突出科技手段、跨部门协作、实名制监管等关键措施，符合监管实践要求。

题目2（10分）：

答案：

当前天津市资本市场内幕交易、市场操纵违法行为的典型特征包括：

1.利用“影子公司”规避实名制监管：通过关联公司或空壳公司隐藏资金来源；

2.通过“算法交易”进行隐蔽操作：利用智能系统自动交易，逃避人工审查；