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特朗普胜选利好美元、金融、能源和制造业

当日从选票统计开始，共和党候选人特朗普在7个摇摆州就获得领先，“特朗普交易”加速升温。11月6日15点过后，数据显示，特朗普赢下宾州。

特朗普再次赢得美国大选，并拿下参众两院，标志着“红色浪潮”（redsweep）强势来袭。

特朗普胜选或意味着贸易争端升级并鼓励制造业回流，这可能利好美元（利空人民币、欧元、墨西哥比索等）、金融能源制造业等行业。另外，市场普遍担心特朗普主张的高关税和国内减税政策会刺激通胀回升，迫使美联储放缓降息节奏并使政府进一步扩大赤字规模，这或能更大幅度提振美债收益率。同时我们也不能忘了比特币、特斯拉等特朗普概念资产。

特朗普承诺降低公司税并放松监管，他获胜，预计将提振市场。分行业来看：

银行业：美国银行业可能从共和党的快速政策调整中受益，得益于国内投资的增长、监管放松和税收减免。摩根大通、美国银行和富国银行等股票可能需求增加，特别是在第三季度财报鼓舞人心的情况下。

并购活动：更宽松的监管执法可能有利于并购活动，高盛和摩根士丹利等公司可能从中受益。

汽车行业：对本土市场有较大依赖的汽车行业可能在特朗普领导下表现良好，包括福特和通用汽车等股票。在电动车领域，特斯拉可能因马斯克对特朗普竞选的支持而有所上涨。

能源行业：特朗普支持化石燃料行业，可能会推行有利于国内能源生产的政策，这将利好雪佛龙和埃克森美孚等公司。周五公布的乐观财报已推动这些公司股价上涨。

特朗普相关公司：特朗普控股的特朗普媒体与科技公司在其胜选情况下可能受益。

特朗普获胜之后，美元、美债收益率飙升，亚洲股市、汇市集体下挫，日元、韩元对美元跌幅居前，皆跌超1.3%。离岸人民币早盘对美元迅速走弱，跌幅接近700点，截至北京时间16：20，美元/离岸人民币报7.1811，美元/人民币报7.1611。日元、韩元对美元跌幅居前，午盘前后皆跌超1.3%。

而为了给美国大选“让路”，美联储利率决议被推迟至本周五。

尽管非农数据意外爆冷，但由于存在气候等特殊原因且总体经济数据偏乐观，因此美联储并不会急于大幅降息，本周降息25个基点是市场共识。从会议声明和3：30的发布会中，我们可以捕捉到美联储对于未来的利率前景的观点，保持谨慎应该是主旋律，而这或给美元带来支撑。

此外，我们预计，11月、12月，美联储仍将分别加息25BP。作为“特朗普交易”的主要代表，11月6日美元指数一度突破105大关。

从4小时图上来看，2718美元—2755美元是上周五以来的运行区间，前者有着100MA均线和趋势线的帮助，也是10月升势的38.2%回调位，因此共同形成了关键支撑，守住该区域意味着维持上升趋势。反之，跌破后恐下探至2685一线。

（作者系嘉盛集团资深策略师。文章仅代表作者个人观点，不代表本刊立场。文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）