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辽宁金融职业学院LiaoningFinanceVocationalCollegeFinanceDepartment金融系孟庆海国际金融实务——外汇风险管理（高职）1认知外汇风险

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院百富勤投资集团有限公司（PeregrineInvestmentsHoldingsLimited）成立于1988年底，由集团主席杜辉廉和董事兼总经理梁伯韬在香港创办。在短短的几年间，其业务已遍及亚太各地。该集团主要为客户提供各类型的综合投资银行及证券经纪服务。百富勤由最初3亿港元的资本发展成为拥有240亿港元总资产的跨国投资银行，在东南亚及欧美共设有28家分行，业务遍及证券、期货经纪、基金管理、投资融资、包销上市等。

1997年下半年爆发了涤荡全球的金融风暴，在这次金融危机中泰株、菲律宾比索、马来西亚吉特、印尼盾和新加坡元兑美元的汇率大幅下跌，屡创历史新低。由于百富勤大量投资于东南亚市场，持有巨额亚洲货币债权，此番东南亚货币狂泻给它造成了无法弥补的损失。

同时汇市的动荡也带来了股市的暴跌，10月23日恒生指数由11700点暴跌至10426点，跌幅达到10.4％。10月24日，恒生指数略有反弹，但在10月28日恒指再次暴跌1438点，创历史纪录，收报9059点。从10月20日到28日，恒生指数在短短的几天里跌去4541点，跌幅达33.4％。若以香港股市7月3日的3000亿美元的市值计算，到10月28日已损失约1400多亿美元。作为从事证券业务的百富勤在1997年7月至10月的股票损失估计至少近10亿港币。

1998年1月12日下午5时，百富勤宣告破产。认知外汇风险（高职）1认知外汇风险

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院任务12017年2月，大唐贸易有限公司欲与力拓矿业公司（澳大利亚）达成一笔3亿美元的铁矿石进口合同，合同支付方式是不可撤销的循环信用证，信用证金额为1亿美元，该合同执行期为一年，分三批交货。外汇风险管理部经理要求钱风分析公司在本笔交易中所可能面临的外汇风险，并做出报告。认知外汇风险（高职）1认知外汇风险

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院1.外汇风险的含义外汇风险（foreignexchangerisk）是指一个经济实体、组织或个人，因其在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产与负债由于汇率变动而引起的价值上升或下跌可能造成的损益。汇率变动可能给拥有以外币计价的资产和负债的所有者带来损失，也可能带来收益。若外汇汇率上升，则以外币计价的资产大于以外币计价的负债时，给所有者带来收益，若以外币计价的资产小于以外币计价的负债，则给所有一者带来损失。若外汇汇率下降，则情况相反。由此可见，外汇风险产生于汇率变动的不确定性，当汇率向有利于当事人的方向变化，就产生风险报酬；汇率向着不利于当事人的方向变化时，就产生风险损失。认知外汇风险（高职）1认知外汇风险

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院2.外汇风险的构成因素1）外汇风险存在于于不同货币的交易行为。2）外汇风险存在于经济主体以外币计价的资产与负债存在“敞口”部分。3）外汇风险产生的另外一个因素是时间。上述要素也可归结为外汇风险产生的两个前提条件：一个是地点差，一个是时间差。外币、本币之间存在汇率折算是因为地点差的存在。如果没有时间差，即同一个时点上，当然也就没有外汇风险了。外汇风险的防范从根本上说就是取消时间差和地点差。认知外汇风险（高职）1认知外汇风险

引入任务示范学练小结考核总结拓展辽金职院3.外汇风险的类型外汇风险的种类可按照不同的标准划分，为便于不同的经济主体采用不同的措施来防范外汇风险，可以从风险承受主体的角度来分析外汇风险的种类。交易风险会计风险经济风险企业的外汇风险外汇风险（分类）外汇买卖风险外汇信用风险外汇借贷风险银行的外汇风险国家储备风险国家外债风险国家的外汇风险认知外汇风险（高职）1认知外汇风险

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