一级建造师工程经济第34讲1Z102080流动资产财务管理.docVIP

1Z102080流动资产财务管理

一、钞票和有价证券的财务管理

钞票包含:库存钞票、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是钞票的一个转换形式,是钞票代替品，被视为“钞票”的一部分。获取收益是公司持有有价证券的因素。

1．钞票管理的目标

公司置存钞票重要是为了满足交易性需要、防止性需要和投机性需要。

交易性需要是指平常业务的钞票支付需要。防止性需要是指置存钞票以防发生意外的支付。投机性需要是指置存钞票用于不寻常的购置机会。

公司缺少必要的钞票,将不能应付业务开支,由此导致的损失称为短缺钞票成本。

公司钞票管理的目标，就是在资产的流动性和赚钱能力之间做出抉择,以获取最大的长久利益。

2．钞票收支管理

(1)力求钞票流量同时

（2）使用钞票浮游量

钞票浮游量是公司账面钞票余额与银行账户上存在余额之间的差额。

(3）加速收款

（4）推迟应付款的支付

3.最正确钞票持有量

常用的拟定钞票持有量的方法有:成本分析模式、存货模式和随机模式三种。

成本分析模式是经过度析持有钞票的成本，寻找持有成本最低的钞票持有量。

公司持有钞票的成本重要包含:

（1）机会成本。钞票持有量越大,机会成本越高。

（2）管理成本。钞票管理成本是一个固定成本，与钞票持有量之间无明显的比例关系。

（3）短缺成本。钞票的短缺成本随钞票持有量的增加而下降，随钞票持有量的降低而上升。

上述三项成本之和最小的钞票持有量，就是最正确钞票持有量。

教材148页【例1Z10108１】(新增）

二、应收账款的财务管理

1.应收账款管理的目标

应收账款产生的重要因素是扩大销售,增强竞争力，其管理的目标就是求得利润。需要在应收账款信用政策所增加的赚钱和这种政策的成本之间做出权衡。

2.信用政策的拟定

信用政策包含：信用期间、信用原则和钞票折扣政策。

(1)信用期间

公司允许用户从购货到付款之间的时间，或者说是公司予以用户的付款期间。

（2)信用原则

信用原则是指客户取得公司的交易信用所应具备的条件。

“5C”系统是评估用户信用品质的五个方面:

1）品质（Characteｒ）。品质指客户的信誉,即履行偿债义务的可能性。

2）能力(Cａpａcity)。能力指客户的偿债能力。

3）资本（Caｐiｔａl）。资本指客户的财务实力和财务情况。

4）条件（Coｎdｉtions)。条件指可能影响客户付款能力的经济环境。

5）抵押（Ｃollateｒaｌ)。抵押指客户为得到信用而提供的可作为抵押的资产。

（３）钞票折扣政策

重要目标在于吸引用户为享受优惠而提前付款，缩短公司的平均收款期。

３.应收账款的收账

(1)应收账款回收的情况的监督

可经过编制账龄分析表进行监督。

（２）收账政策的制订

三、存货的财务管理

1.存货管理的目标

存货是指公司在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资,包含材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。

存货管理的目标是竭力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达成两者的最正确结合。

2.储备存货的关于成本

（1)取得成本ＴＣa

取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，包含订货成本和购置成本两部分。

１）订货成本

订货成本指取得订单的成本,如办公费、差旅费、邮资、电报、电话费支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，称为订货的固定成本(Ｆ1）；另一部分与订货次数(D/Q）关于，称为订货的变动成本(）。

2)购置成本DU

指存货自身的价值。年需要用量用D表达，单价用Ｕ表达。

(2）储存成本ＴCｃ

储存成本是指为保持存货而发生的成本，包含存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。单位储存成本为Ｋ2。

储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本

(3）缺货成本TＣs

缺货成本指因为存货供应中止而导致的损失，包含材料供应中止导致的停工损失、产成品库存缺货导致的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包含需要主观估量的商誉损失）;假如生产公司以紧急采购代用材料解决库存材料中止之急,那么缺货成本体现为紧急额外购入成本(紧急额外购入的开支会不小于正常采购的开支)。

存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

3.存货决议

存货决议涉及四项内容:决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。其中财务部门的职责是决定进货时间(T）和进货批量（Q）。

存货总成本最低的进货批量称为经济订货批量或经济批量。

式中K——一次订货变动成本

Ｄ——存货年需要量

见教材1５1页【例lＺl02083】。

４.存货管理的ABC分析法

存货ABC分类管理就是按照一定的原则,将公司的存货划分为A、Ｂ、C三类,分别实施分品种重点管理、分类别通常控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。

分类的原则重要有两个:一是金额原则；二是品种数量原则。

其中A类，